课程从风险管理、套利和金融创新三个基本功能出发，结合远期、期货、互换和期权等金融衍生工具，讲解现代金融市场的无套利定价理论、金融创新原理和风险管理基本原理。学完课程后，学生能了解远期、期货、期权和互换等金融衍生产品的基本概念，定价方法，掌握无套利定价方法和金融创新手段，并能应用它们进行风险规避和管理。
Abstract：
The objectives of this course are to: (1) describe financial derivatives, including forwards, futures, and options, and (2) introduce the three basic principles, including financial innovation, no-arbitrage pricing theory, and risk management method. The course covers financial derivatives instruments and basic pricing theories. The study of financial engineering is quantitative by nature and the material in this course is very analytical.
第一部分
金融工程概述(4学时)
无套利定价原理(3学时)
金融产品创新原理(3学时)
风险管理原理 (3学时)
主要介绍：
现代金融的核心问题、全球金融市场的变化；金融工程及其发展背景；金融工程的基本工具、方法论，金融工程的国外发展状况和金融工程在中国发展的情况。无套利定价方法和应用。金融产品创新原理和方法。风险管理原理。
案例分析：
1)股票转让中的金融创新的典型案例讨论；
2)税收的不对称性中的套利行为案例讨论；
3)金融产品创新和设计案例讨论。
第二部分――金融衍生产品(一)
远期、期货和互换及其应用(12学时)
主要内容有：
1)金融产品和金融衍生产品介绍；
2)远期交易、期货交易和金融互换的基本技术以及应用案例讨论；
3)期货市场套期保值决策和案例分析；
4)期货市场套利和案例分析。
第二部分――金融衍生产品(二)
期权定价理论、方法与应用(8学时)
主要内容：
1)期权基本概念， B-S 期权定价公式，到期日的价值和利润模式等；
2)期权平价定理，二项定价模型，红利等影响因素分析，对冲分析，期权价格的行为，复合期权分析等;
3)波动率组合、套利组合、利率上限、下限和领子期权；
4)期权在风险管理中的运用――案例分析。
第三部分 案例讨论(3学时)
综合应用案例讨论交流。

学习要求：
了解全球金融市场基本状况；
掌握金融风险管理基本方法；
掌握金融产品套利基本方法；
掌握金融产品定价分析方法；
掌握利用金融创新解决实际问题。