折现率 
内插法的运用 
利率差之比＝系数差之比；年限差之比＝系数差之比 
名义利率（多次）；实际利率（一次）。 
风险分析 
风险分类： 
后果：纯粹和投机；发生原因：自然、经济、社会； 
分散：可分和不可分；起源和影响：基本和特定。 
风险衡量 
期望值（e）标准离差（﹠）标准离差率（v） 
风险收益率＝风险价值系数*标准离差率 
投资收益率＝无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 
风险对策规避、减少、转移、接受风险。 
第三章 企业筹资方式 
筹资动机：设立（初始）、扩张（追加）、调整（模式）、混合（前三样都有）。 
筹资分类 
来源渠道：权益和负债；金融机构：直接和间接；期限：短期和长期。 
取得方式：内源和外源；结果在资产负债表中反映：表外和表内； 
筹资渠道：企业（其他、自留）、国家财政、金融机构（银行、其他）、个人。 
筹资原则：适当及时合理经济。 
企业资金需要量预测 
比率预测法（资金与销售额之间的比率） 
对外筹资需要量分三个部分，增加的资产，增加的负债，增加的留存收益（三增） 
对外筹资需要量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益 
增加的留存收益＝预计销售净利率*（1-股利利率） 
收益率＝1-股利支付率 
资金习性预测法 
高低点法＝（最高－最低）占有量／（最高－最低）收入 
回归直线法 
权益资金的筹集 
直接普通股优先股 
直接的优点：增强信誉、加快生产、降低风险。 
直接的缺点：成本高；分散控制。 
普通股的权利：管理、盈余、出让、优先认股。 
优点：无利息负担、无到期日、风险小、增加信誉、限制少。 
缺点：成本高、分散控制。 
优先股 
动机：防股权分散、调剂现金余缺、改善结构、维持举债。 
对股东有利：累积、可转换、参与。 
对股份公司有利：可赎回。 
优先股股东的权力：分配股利、分配剩余、部分管理。 
优点：无到期日、增强信誉。 
缺点：成本高、限制少、负担重。 
发行认股权证 
认股权证的价值＝普通股（市场价－认购价或执行价）*认股权证换股比率 
理论价值四大因素：换股比率、普通股市价、执行价、剩余有效期。 
负债资金的筹集 
金融机构（银行、发行债券）、（其他企业）融资租赁、商业信用、杠杆收购（收购抵押－向银行借款）。