一、单项选择题 

1．香港恒生指数期货合约的乘数为(   )港元。 

A．20

B．50

C．100

D．250 

 

 

 

正确答案:B 

 

2．沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中(   )作为样本。 

A．300只A股

B．300只B股

C．150只A股和150只B股

D．300只A股和300只B股 

 

 

 

正确答案:A 

 

3．香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元，5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是(   )港元。 

A．-5000

B．4900

C．5000

D．5500 

 

 

 

正确答案:B 

 

4．以下说法中，正确的是(   )。 

A．当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利

B．当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利

C．考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

D．考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界 

 

 

 

正确答案:A 

 

5．日经225指数期货交易同时在日本、新加坡和美国进行，交易者可利用两个相同合约之间的价格差进行(   )。 

A．跨月套利

B．跨市场套利

C．跨品种套利

D．投机 

 

 

 

正确答案:B