2016税务《财务与会计》讲义:现金的管理

发布时间:2016-09-27 共1页

 现金的管理

  (一)现金管理的目标

  1.企业持有现金的动机

  (1)交易性动机。为了满足日常生产经营的需要。

  (2)预防性动机。为了应付企业发生意外可能对现金的需要。

  (3)投机性动机。为了抓住各种瞬息即逝的市场机会,获取较大的利益。

  2.现金管理的目标

  (1)在满足需要的基础上尽量减少现金的持有量;

  (2)加快现金的周转速度。

  (二)现金管理的方法

  1.制度管理

  2.预算管理:现金收入管理、现金支出管理和现金余额管理等内容。

  (三)最佳现金余额的确定

  考虑两种成本:

  1.持有成本

  由于持有现金失去其他投资机会而发生损失,与现金持有量成正比。

  持有成本= ×R

 

  其中:Q——现金持有量

  R——有价证券的报酬率

  2.转换成本

  将有价证券转换成现金发生的手续费等开支,与转换次数成正比,与现金的持有量成反比。

  转换成本= ×F

 

  式中:T——全年现金需求总量

  F——一次的转换成本

  3.持有现金总成本

  C(持有现金总成本)=持有成本+转换成本= ×R+ ×F

 

  根据数学求极值问题的方法,可知最佳现金持有量为:

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