一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分) 

1．H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于(   )亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少(   )亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的要求。 

A．40，5

B．30，3

C．20，3

D．30，5 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值要求作出了较大修订，H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元。 

 

2．在首次公开发行股票招股说明书中，发行人财务报表被出具(   )审计意见的，应全文披露审计报告正文。 

A．带说明事项段的有保留

B．带强调事项段的无保留

C．否定

D．带强调事项段的有保留 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：首次公开发行股票招股说明书中，发行人财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。 

 

3．首次公开发行公司的网上直播推介活动内容应以(   )方式报备中国证监会和拟上市的交易所。 

A．口头

B．纸面

C．电子

D．口头、纸面、电子 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播（至少包括图像直播和文字直播）的方式，向投资者进行公司推介。直播内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市的证券交易所。 

 

4．下列各项属于发行可转换证券可能会带来更大风险的是(   )。 

A．当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的

B．当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权

C．当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降

D．当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：除B选项外，发行可转换证券的风险还包括：(1)若公司经营王绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加；(2)一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。 

 

5．资产评估报告的有效期为(   )起的1年。 

A．评估基准日

B．评估报告出具日

C．评估工作开始日

D．评估报告生效日 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。 

 

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分) 

6．董事违反下列(   )规定所得收入应当归公司所有。 

A．不得挪用公司资金

B．不得擅自披露公司秘密

C．不得接受他人与公司交易的佣金归为己有

D．不得利用职务收受贿赂或其他非法收入 

 

 

 

正确答案:ABC　解题思路：非法收入既不得归为己有，也不得归公司所有。 

 

7．盈利能力分析一般应包括(   )。 

A．最近3年及一期营业收入的构成及比例

B．最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素

C．发行人主要产品的销售价格

D．最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：除A、B、C、D选项外，盈利能力分析内容还应包括：(1)按照利润表项目逐项分析最近3年及1期经营成果变化的原因。对于变动幅度较大的项目应重点说明；(2)发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析；(3)发行人最近3年非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益以及少数股东损益对公司经营成果有重大影响的，应当分析原因及对公司盈利能力稳定性的影响。 

 

8．通过银行贷款筹资收购，收购公司申请贷款时必须考虑的因素有(   )。 

A．银行对贷款的期限及用途有一定的限制

B．世界金融信贷市场的限制

C．向银行申请贷款有较严格的审批手续

D．影响公司经营灵活性 

 

 

 

正确答案:ACD　解题思路：银行贷款筹资是公司收购较常采用的一种筹资方式。但是，向银行申请贷款一般有比较严格的审批手续，对贷款的期限及用途也有一定的限制。因此，银行贷款筹资有时会给公司的经营灵活性造成一定的影响。另外，国家金融信贷政策也会给银行的贷款活动带来限制（目前我国法律禁止公司利用银行贷款进行股权投资）。这些都是公司申请贷款时必须考虑的因素。 

 

9．下列属于证券公司定向发行债券要求的有(   )。 

A．最近一年盈利

B．最近两年内未发生重大违法违规行为

C．最近一期末经审计的净资产不低于10亿元

D．各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定 

 

 

 

正确答案:BD　解题思路：证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合：各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定；最近两年内未发生重大违法违规行为；具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用；中国证监会规定的其他条件。且最近1期末经审计的净资产不低于5亿元。 

 

10．证券公司申请发行债券，股东（大）会应对(   )作出专项决议。 

A．决议有效期

B．募集资金的用途

C．担保

D．发行期限 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列事项作出专项决议：(1)发行规模、期限、利率；(2)担保；(3)募集资金的用途；(4)发行方式；(5)决议有效期；(6)与本期债券相关的其他重要事项。 

 

三、判断题(判断下列各题正误，正确的用“A”表示，错误的用“B”表示) 

11．首次公开发行股票时，若网下发行未获得足额认购，发行人和保荐机构（承销商）可中止本次发行。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：首次公开发行股票时，在网下。发行未获得足额认购的情况下，发行人和保荐机构（承销商）可中止本次发行，并及时公告和依法作出其他安排。 

 

12．首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构。同时，根据有关规定，本次发行需进行资产评估的，聘请的资产评估机构与审计机构也不能为同一家中介机构。 

 

13．间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。 

 

14．通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：路演是在主承销商的安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程。通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。 

 

15．超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的70%以上。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：超级多数条款，即如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的80%以上。