一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分) 

1．在债券交易流通期间，发行人应在每年(   )前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。 

A．6月30日

B．5月30日

C．4月30日

D．2月28日 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：除在交易所市场上市外，企业债券也可以进入银行间市场交易流通。中国人民银行于2005年12月13日就允许公司债券（含企业债券）进入银行间债券市场交易流通事宜发布《公司债券进入银行间债券市场交易流通有关事项》，对相关的准入条件、审批程序和信息披露等内容作出规定。其中有关信息披露内容的有：在债券交易流通期间，发行人应在每年6月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。 

 

2．下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是(   )。 

A．当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的

B．当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权

C．当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值．F降

D．当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：除B项外，发行可转换证券的风险还包括：(1)若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加；(2)一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。 

 

3．对于企业负债，一般规定偿还期在(   )年以上的借款为长期负债。 

A．1

B．2

C．3

D．5 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：长期融资是指所融资金能为企业长期占用。对于企业负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期负债。 

 

4．公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足(   )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 

A．10

B．20

C．50

D．100 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 

 

5．从事保荐业务的机构和个人，必须经(   )核准。 

A．证券业协会

B．中国证监会

C．证券交易所

D．证券登记结算中心 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依据规定向中国证监会申请保荐机构资格。未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。