一、现金持有量的确定：

　　存货模型：N = 2 X 全部需要量 X每次转换成本

　　有价证券收益率

　　成本分析模型：总成本=机会成本 +管理成本 + 短缺成本

　　因素分析模型：最佳现金持有量 = (上年现金平均占用额―不合理占用额)

　　X(1 ± 预计营业额变动百分比)

　　例1：某企业预计每月货币资金需要总量为100000元，每次交易的转换成本为100元，储备每元货币资金的成本为0,05元(即有价证券的月利息率为5%)。要求计算最佳货币持有量。

　　二、应收帐款收帐政策决策

　　决策要点：最终比较各方案“信用后收益”

　　某方案的信用后收益 = 信用前收益 �C 信用成本

　　信用前收益 = 销售收入 �C 销售成本 �C 现金折扣

　　信用成本 = 机会成本 + 坏帐损失 + 收帐费用

　　(1) 机会成本 = 维持赊销所需资金 X 资金成本率

　　应收帐款周转率(次数)=360 / 应收帐款周转期 = 赊销收入净额 / 应收帐款平均余额

　　应收帐款平均余额 = 销售收入净额 / 应收帐款周转率

　　应收帐款周转期(平均收帐期) = 360 / 应收帐款周转率

　　维持赊销所需资金 = 应收帐款平均余额 X 变动成本率

　　(2) 坏帐损失 = 赊销金额 X 坏帐损失率

　　(3) 收帐费用