一、综合题 

1．某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元／吨的价格买入3手（1手5吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元1吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元／吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为(   )美元／吨时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。 

A．7800

B．7830

C．7850

D．7920 

 

 

 

正确答案:D 

 

2．某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元／吨的价格卖出3手（1手10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元／吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元／吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元／吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为(   )元。 

A．盈利150

B．亏损150

C．亏损50

D．盈利50 

 

 

 

正确答案:B 

 

3．某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。于是，他在该市场以6800美元／吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元／吨的价格卖出5手9月铜合约。则当(   )时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。 

A．6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨

B．6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变

C．6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨

D．6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨 

 

 

 

正确答案:C 

 

4．某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨时再次买入5手合约，当市价反弹到(   )元／吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。 

A．2010

B．2015

C．2020

D．2025 

 

 

 

正确答案:C 

 

5．某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手合约（10吨／手），成交价格为2000元／吨。此后合约价格迅速上升到2020元／吨，该投机者再次买入4手。当市场价格再次上升到2030元／吨时，又买入3手合约。当市价上升到2040元／吨时再次买入2手。当市价上升到2050元／吨时再次买入1手。则该投机者持仓的平均价格为(   )元／吨。 

A．2010

B．2020

C．2030

D．2035 

 

 

 

正确答案:B