一、货币市场基金在投资组合中的作用。 

　　与其他类型的基金相比，货币市场基金具有风险最低、流动性最好的特点。 

　　二、货币市场工具

　　通常指到期日不足1年的短期金融工具。 

　　三、货币市场基金的投资对象(重点掌握内容) 

　　货币市场基金的限制投资对象： 

　　(1)股票 

　　(2)可转换债券 

　　(3)剩余期限超过397天的债券 

　　(4)信用等级在AAA级以下的企业债券 

　　(5)国内评级A-1以下的短期融资券 

　　(6)流通受限的证券。 

　　四、货币市场基金的风险 

　　货币市场基金的风险低，并不意味货币市场基金没有投资风险。 

　　五、货币市场基金的分析方法(请同学们自己学习掌握) 

　　(一)收益分析

　　基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7 日年化收益率表示。日每万份基金净收益是把货币基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据。 

　　最近7 日年化收益率是以最近7 个自然日日平均收益率折算的年收益率。 

　　1.日每万份基金净收益的计算 

　　日每万份基金净收益=(当日基金净收益/当日基金份额总额)×10000 

　　2.7 日年化收益率的计算 

　　从日每万份基金净收益指标看，按日结转份额的基金，在及时增加基金份额的同时将会摊薄基金的日每万份基金净收益;同时，份额的及时结转也增加了管理费计提的基金，使日每万份基金净收益有可能进一步降低。从7 日年化收益率指标看，按日结转7 月年化收益率相当于按复利计息，因此，在总收益不变的情况下，其数值要高于按月结转份额所计算的收益率。 

　　(二)风险分析 

　　用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合的平均剩余期限、平均信用等级、收益的标准差、融资比例等。 

　　1.组合平均剩余期限

　　目前我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180 天。 

　　2.融资比例 

　　一般情况下，如果货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。另外，按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。 

　　因此，在比较不同货币市场基金收益率的时候，应同时考虑其同期财务杠杆的运用程度。 

　　3.货币市场基金可以投资于剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券。

　　第五节 混合基金 

　　一、混合基金在投资组合中的作用 

　　混合基金的风险低于股票基金、预期收益高于债券基金。 

　　二、混合基金的类型(偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金) 

　　三、混合基金的风险

　　混合基金的风险主要取决于股票和债券配置的比例大小。 

　　第六节 保本基金 

　　一、保本基金的特点 

　　最大特点是在满足一定期限后，为投资者提供本金或收益的保障。 

　　二、保本基金的保本策略(CPPI策略，作为一般知识掌握即可) 

　　三、保本基金的类型(本金保证、收益保证、红利保证) 

　　四、保本基金的投资风险 

　　1、期限的限制。

　　2、在一定程度上限制了基金收益的上升空间。 

　　3、存在一定的机会成本。 

　　五、保本基金的分析方法(一般知识掌握即可) 

　　保本基金的分析方法包括五个指标：(多选) 

　　1.保本期。与风险成正比，保本期越长，投资于保本基金的风险就越高。 

　　2.保本比例。与保本基金风险成反比，保本比例越高，风险越小。 

　　3.赎回费。与保本基金风险成正比，赎回费越高，风险越高。

　　4.安全垫。与保本基金风险成反比，安全垫越高，风险越小。 

　　5.担保人。如果保本基金不能偿还时，担保人会偿还，是降低风险的一种方式。