发布时间:2011-10-07 共1页
理者组合的夏普指数与市场组合的夏普指数比较。前者高表明该管理者经营得比市场好;前者低则表明其经营得比市场差。
比较上述三种指数,我们可以发现,前两种指数将注意力集中在产生超额收益的能力(绩效的深度)上,而忽视了在多种证券上产生综合的超额收益能力(绩效的广度)。其中,特雷诺指数注意到组合投资者获得超额收益的机会,它是对投资组合的吸引力的较好的评价;夏普指数则对绩效的广度和深度作出了综合评价。