金融工程应用分析(不定项选择题)
一、不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有一项或一项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分)
1．股指期货买进套期保值主要情况有( )。
A．机构大户手中持有大量股票，但看空后市
B．长期持股的大股东
C．交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
D．机构投资者现在拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票
正确答案:CD
2．根据VaR法，"时间为1天，置信水平为95％，所持股票组合的VaR＝1000元"的含义是( )。
A．当天该股票组合最大损失超过1000元的概率为95％
B．明天该股票组合有95％的把握，其最大损失不会超过1000元
C．明天该股票组合有95％的可能，其最大损失会超过1000元
D．明天该股票组合最大损失超过1000元只有5％的可能
正确答案:BD
3．运用风险管理工具进行风险控制的方法有( )。
A．通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险
B．将风险资产进行对冲
C．集中投资、长期持有
D．购买损失保险
正确答案:ABD
4．以下( )行为面临股价上涨的风险。
A．现手头无资金，但认为现在是最好的建仓机会
B．交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
C．机构大户手中持有大量股票，但看空后市
D．有一些股市允许交易者融券抛空
正确答案:ABD
5．VaR方法在使用过程中应当关注的问题有( )。
A．VaR没有给出最坏情景下的损失
B．VaR的度量结果存在误差
C．头寸变化造成风险失真
D．VaR限额是动态的
正确答案:ABC
