一、多项选择题 

1．某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（   ）。 

A．9400

B．9500

C．11100

D．11200 

 

 

 

正确答案:AC 

 

2．下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是（   ）。 

A．买进看涨期权

B．买进看跌期权

C．卖出看涨期权

D．卖出看跌期权 

 

 

 

正确答案:AD 

 

3．期货市场可以为生产经营者（   ）价格风险提供良好途径。 

A．规避

B．转移

C．分散

D．消除 

 

 

 

正确答案:ABC 

 

4．某投资者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9500点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（　　　）时能够获得200点的盈利。 

A．11200点

B．8800点

C．10700点

D．8700点 

 

 

 

正确答案:CD 

 

5．以下实际利率高于6.090%的情况有（   ）。 

A．名义利率为6％，每一年计息一次

B．名义利率为6％，每一季计息一次

C．名义利率为6％，每一月计息一次

D．名义利率为5％，每一季计息一次 

 

 

 

正确答案:BC