证券交易第一章第一节证券交易的概念和基本要素-证券交易-百分百考试网

一、证券交易的概念及原则
（一）证券交易的定义及其特征
证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
证券交易与证券发行的联系，两者相互促进、相互制约。
证券交易的特征：证券的流动性、收益性和风险性。
（二）我国证券交易市场发展历程
新中国证券交易市场的建立始于1986年。
当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；
9月，上海开办了股票柜台买卖业务。
从1988年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。
1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。同一时期，投资基金的交易转让也逐步开展。
1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）。
（三）证券交易的原则
证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，它应该贯穿于证券交易的全过程。
1.公开原则
公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。
2.公平原则
公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。
3.公正原则
公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。

二、证券交易的种类
（一）股票交易
股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。
股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动。
股票交易的方式：上市交易，柜台交易。
交易场所在股票交易中接受报价的方式主要有三种：
第一，口头报价。
第二，书面报价。
第三，电脑报价。
目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。

（二）债券交易
债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动。
债券主要有三大类：政府债券、公司债券和金融债券。这三类债券都是债券市场上的交易品种。
债券交易方式有现货交易和回购交易等。
从交易价格的组成看，债券交易标价有两种：
一种是全价交易，全价交易是指买卖债券时，以含有债券应计利息的价格报价，且按该全价价格进行清算交割；
另一种是净价交易。净价交易则是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格作为最后清算交割价格。
从2002年3月25日开始，根据财政部、中国人民银行和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于试行国债净价交易有关事宜的通知》，国债交易采用净价交易。
应计利息额的计算公式：

应计利息额=债券面值×票面利率÷365（天）×已计息天数

公式中各要素的含义

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