您的位置: 首页 财经金融> 证券从业> 复习指导> 证券交易
证券交易
注册会计师考试辅导 中级职称考试网校辅导 注册资产评估师考试辅导 高级会计职称考试辅导 经济师考试网校辅导
注册税务师考试辅导 初级职称考试网校辅导 国际内部审计师考试辅导 职称英语考试网校辅导 新企业准则网上辅导

证券委托买卖的交易流程

发布时间:11-10

页 数:2页

上一篇:交易指导:证券交易术语(二)

下一篇:证券场内交易的交易流程



一、委托方式

(一)B股委托方式—当面委托和电话委托

  投资者本人或其指定代理人到证券商B股交易柜台,亲自填写委托单,即为当面委托。目前居住在境内的B股投资者或在境内有其指定代理人的投资者较多采用这种方式。

  投资者本人或其指定代理人通过电话、传真、电传等通讯方式向证券商下达买卖指令,一般称为电话委托。大多数B股投资者(包括个人、机构和各类基金)居住海外,进行B股交易时,较多采用长途通讯方式,将委托指令下达给境内券商,或通过B股海外代理商进行买卖。这些海外代理商一般也是通过电话、传真等方式传达交易指令。这类委托均属电话委托。

电话委托是B股委托常用的方式。因此、电话录音(或传真件)保存至关重要,一般要求保留较长时期。

(二)B股委托一限价委托和市价委托

  按B股委托价格区分,B股委托可分为限价委托和市价委托。

  所谓限价委托,即客户委托时,所有委托要素都已确定,包括品种、数量,买卖方向及价格等。券商只须按其指示,及时向交易所主机申报即可。按委托有效期限长短进行划分,限价委托又可分为当天有效、五天有效或有效直到取消(GOOD TILL CANCEL)。

  市价委托,是客户除价格外其他要素全部确定的委托方式。市价委托在国外较为常见。由于B股市场的投资者基本为海外客户,所以他们下单时经常使用或参照国际市场上的一些报价方法。目前券商受理的市价委托主要有以下几种:

1.保证成交委托(Market Order)

  这种委托要求在市场上以卖出价成交买单,以买入价成交卖单,原则上只要成交,价格不限、而且必须马上成交,作为券商,有义务以市场最有利价格为客户成交。

2.最低限量成交委托(All or Nothing)

  这种委托一般限定价格范围,主要是要求保证成交达到一最低限量。考虑到投资成本或投资组合问题,一些基金客户经常要求委托须达到一定量才愿成交。一般券商应等到一定量的对应盘出现后才一笔挂入,保证其有量成交。

3.小心作主委托(Careful Discretion)

  这种委托一般是由于客户一天内委托一笔数量较大的订单,为不影响市场,交由券商作主,由其在一天内以市场均价全部做成。这种委托对一些基金客户而言,非常重要,是目前B股市场适用最多的一种市价委托方式,也是对券商要求较高的一种委托方式。一般情况下,券商须凭经验判断,在市场上分时间段,替客户完成该项委托。

 

二、委托流程

按照不同的委托途径,境内外券商操作流程各不相同,以下分别阐述:

(一)投资者通过境内券商委托买卖流程

1.接单:客户在B股交易柜台获取一式两联的委托单后,详细填列股票名称、数量、价格、买卖、申报时间等,署名后,与股东帐户卡、身份证件一起交给B股交易柜台接单员。

证券从业资格辅导科目 精讲班 报名 答疑
主讲老师 课时 学费 试听
证券市场基础知识 王玉雄 15 200 试听
证券发行与承销 王思悦 15 200 试听
证券交易 周红利 15 200 试听
证券投资分析 周红利 15 200 试听
证券投资基金 周红利 15 200 试听





     

考试信息

热点

课程

更新

©2006-2008 100ksw.com 版权所有 皖ICP备06013378号