1．沪深300指数的指数计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。（　　） 

　　2．债券的发行价格可以分为：平价发行、折价发行和溢价发行。（　　） 

　　3．在债券发行的定价方式中，以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相同的。（　　） 

　　4．我国《公司法》和《证券法》规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的资本公积金。（　　） 

　　5．大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，因此成交量也不计入该证券的成交总量。（　　） 

　　6．中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，“两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。（　　） 

　　7．负债股息是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。（　　） 

　　8．我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐制度。（　　） 

　　9．非系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。（　　） 

　　10．实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要。（　　） 

参考答案及解析 

　　一、单项选择题 

　　1．C 

　　[解析]股票发行的定价方式。可以采取协商定价方式、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等。我国现行的做法是采用首次公开发行的股票询价制度。根据规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过问询价对象询价的方式确定股票发行价格。故选C。 

　　2．C 

　　[解析]中小企业板指数以第50只中小企业板股票上市交易的日期为基日，设定基点为1000点。故选C。 

　　3．D 

　　[解析]招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。根据标的物不同，招标发行可分为价格招标、收益率招标和缴款期招标。故选D。 

　　4．C 

　　[解析]我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。故选C。 

　　5．C 

　　[解析]上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易： 

　　①公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件； 

　　②公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正； 

　　③公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利； 

　　④公司解散或者被宣告破产； 

　　⑤证券交易所上市规则规定的其他情形。故选C。 

　　6．B 

　　[解析]一般来讲，收益与风险相对应，但不能说风险越大，收益就一定越高，也存在高风险低收益或高收益低风险的债券。故选B。 

　　7．C 

　　[解析]有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内，无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。故选C。 

　　8．A 

　　[解析]上证红利指数挑选在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定且具有一定规模及流动性的50只股票作为样本，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。故选A。 

　　9．A 

　　[解析]在深圳证券交易所的股价指数中，综合指数类包括深证综合指数、深证新指数和中小企业板指数。故选A。 

　　10．C 

　　[解析]证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。其中，证券中介机构是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。故选C。 

　　二、多项选择题 

　　1．ABCD 

　　[解析]股息指股票持有人依据所持有的股票从发行公司分取的赢利。股息的具体形式包括现金股息、股票股息、财产股息、负债股息和建业股息。故选ABCD。 

　　2．AB 

　　[解析]注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。核准制要求发行人将发行申请报请证券监督部门决定。故选AB。 

　　3．ABCD 

　　[解析]我国《证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；(3)公司有重大违法行为；(4)公司最近3年连续亏损；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。故选ABCD。 

　　4．ABC 

　　[解析]深圳证券交易所属于证券交易所市场。故选ABC。 

　　5．ABD 

　　[解析]代办股份转让系统是为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的服务转让平台。C错误，其他三个选项都是对代办股份转让系统的正确描述。故选ABD。 

　　6．BCD 

　　[解析]沪、深300行业指数，沪、深300指数和中证流通指数都是中证指数公司发布的指数。我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，以发行股数加权计算的有26种，其中最有代表性的是台湾证券交易所的发行量加权股价指数。故选BCD。 

　　7．ABC 

　　[解析]D选项在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿。故选ABC。 

　　8．ABCD 

　　[解析]四个选项都是对CBOE推出的中国指数的正确描述，故选ABCD。 

　　9．ACD 

　　[解析]现在人们所说的道-琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标：(1)工业股价平均数；(2)运输业股价平均数；(3)公用事业股价平均数；(4)股价综合平均数；(5)道-琼斯公正市价指数。故选ACD。 

　　10．ACD 

　　[解析]证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面：(1)为资金需求者提供筹措资金的渠道；(2)为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化；(3)形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。故选ACD。 

　　三、判断题 

　　1．A 

　　[解析]略 

　　2．A 

　　[解析]债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。债券的发行价格可以分为：平价发行、折价发行和溢价发行。平价发行，即债券的发行价格与面值相等；折价发行，即债券以低于面值的价格发行；溢价发行，即债券以高于面值的价格发行。 

　　3．A 

　　[解析]略 

　　4．A 

　　[解析]股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分列入公司的资本公积金。 

　　5．B 

　　[解析]大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量。 

　　6．A 

　　[解析]中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。本题关于“两个不变”的表述正确。 

　　7．A 

　　[解析]负债股息是股息收入的一种，是指公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。 

　　8．A 

　　[解析]略 

　　9．B 

　　[解析]非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。 

　　10．A 

　　[解析]核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。实行核准制的目的在于证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要。