可转换公司债券

　　企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时，应当先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。

　　【例题6】

　　X公司于20×7年1月1日按面值发行可转换公司债券4 000万元，票面年利率为6%，期限为3年。每年年末支付利息，结算方式是持有方可以选择付现或转换成发行方的股份，假设不附选择权的类似债券的市场利率为9%，则该批债券的入账价值为( )元。[已知：PV(3，9%)=0.7722，PA(3，9%)=2.5313，PV(3，6%)=0.8396，PA(3，6%)=2.6730]

　　A.32 800 000 B.36 963 120

　　C.39 999 200 D.40 000 000

　　【答案】B

　　【解析】本题主要考查应付可转换公司债券的核算。应付可转换公司债券在进行初始确认时，要将负债和权益成分进行拆分。在进行拆分时，应当采用未来现金流量折现法确定负债成分的初始入账价值，再按发行价格扣除负债成分初始入账价值后的金额确定权益成分的入账价值。该债券的入账价值=负债成分的价值=4 000×PV(3，9%)+4 000×6%×PA(3，9%)=4 000×0.7722+240×2.5313=3 696.312(万元)