三、计算分析题（每题6分，要求列出计算步骤，除非特别指定，每步骤运算得数精确到小数点后两位）
=158．6(万元)
1．某企业20×1年有关预算资料如下：
(1)预计该企业3～7月份的销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元、80000元。每月销售收入中，当月收到现金30％，下月收到现金70％。
(2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60％计算。所购材料款于当月支付现会50％，下月支付现金50％。
(3)预计该企业4～6月份的制造费用分别为4000元、4500元、4200元，每月制造费用中包括折旧费1000元。
(4)预计该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。
(5)企业在3月末有长期借款20000元，利息率为15％。
(6)预计该企业在现金不足时，向银行申请短期借款(为1000元的倍数)；现金有多余时归还银行借款(为1000元的倍数)。借款在期初，还款在期末，借款年利率12％。
(7)预计该企业期末现金余额的额定范围是6000元～7000元，长期借款利息每季度末支付一次，短期借款利息还本时支付，其他资料见现金预算。
要求：根据以上资料，完成该企业4～6月份现金预算的编制工作。
正确答案:
注：采购成本：
3月：50000×60％=30000(元)
4月：60000×60％=36000(元)
5月：70000×60％=42000(元)
6月：80000×60％=48000(元)
四、综合题
1．ABE公司是一零售业上市公司，请你协助完成2011年的盈利预测工作。上年度的财务报表如下：
损益表
其他财务信息如下：
(1)下一年度的销售收入预计为1512元；
(2)预计毛利率上升5个百分点；
(3)预计经营和管理费用变动部分与销售收入
(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万
(5)购置固定资产支出220万元，并因此使公
(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变，上年应收账教均可在下年收回；
(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变；
(8)期末存货金额不变；
(9)现金短缺时，用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5万元的倍数；假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息并付息，年末不归还借款本金；年末现金余额不少于10万元；
(10)预计所得税为30万元；
(11)假设年度内现金流动是均衡的，无季节性变化。
要求：
(1)确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额。
(2)预测下年度税后利润。
(3)预测下年度每股收益。
正确答案:
(1)确定借款数额和利息现金流入：
①应收账款周转率=1260÷144=8．75(次)
②期末应收账款：1512÷8．75=172．8(万元)
③现金流入=1512+144-172．8=1483．2(万元)
现金流出：
①年末应付账款=1512×(80％-5％)
=276．75(万元)
购货支出=1512×75％+246-276．75=1103．25(万元)
②经营和管理费用支出
=158．6(万元) ③购置固定资产支出：220(万元)
④预计所得税：30(万元)
则：现金流出合计为1511．85(万元)。
现金多余或不足=14+1483．2-1511．85=-14．65(万元)
新增借款的数额=40(万元)
利息支出
期末现金余额=13．35(万元)
(2)预计税后利润
(3)预计每股收益每股收益=147．4/500=0．29(元/股)
