期货从业资格考试在线模拟考试 试试你能考几分

试卷名称	试题数	总分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识真题八	30题	60.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识真题七	20题	40.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识真题六	20题	40.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识考试真题五	20题	40.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识考试真题四	20题	40.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识考试真题三	20题	40.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识考试真题二	20题	40.0分	预览	在线考试
2008年10月份期货考试基础知识考试真题一	20题	40.0分	预览	在线考试

一,单项选择题
1,真正意义上的期货交易和期货市场开始形成的标志是( )
A,1848年,芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所
B,1851年,芝加哥期货交易所引进了远期合同
C,1925年,芝加哥 期货交易所结算公司的成立
D,1865年,芝加哥期货交易所推出标准化的合约
2,由于期货价格具有较强的预期性,连续性和公开性,使得期货价格具有一定的( )
A.期间性 B.权威性 C.跳跃性 D.滞后性
3,期货合约与现货合同,现货远期合约的最本质区别是( )
A.期货价格的超前性 B.占用资金的不同 C.收益的不同 D.期货合约条款的标准化
4,期货合约的饿标准化是指除( )外,期货合约的所有条款都是预先定好的,具有标准化的特点.
A.交易品种 B.价格 C.交割要求 D.最小变动价位
5,我国期货交易的保证金分为( )和交易保证金
A.交易准备金 B.最低维持保证金 C.交割准备金 D.结算准备金
6,经国务院同意,中国证监会于1995年批准了( )家试点期货交易所,陆续停止了其他数十家交易所的期货交易
A.13 B.14 C.15 D.16
7,1998年期货交易所再次精简合并,现在我国只有( )个交易所
A.3 B.4 C.5 D.6
8,1999年,中国证监会要求期货经纪公司提高最低注册资本金,不得低于( )元人民币
A.2000万 B.3000万 C.3500万 D.4000万]
9,对于持仓限额,交易所的做法是——
A.所有会员同一标准 B.因会员性质不同而不同 C.根据保证金数量而定 D.视会员盈亏状况而定
10,各期货交易所建立了"市场禁止进入制度",对受证监会通报的"市场禁入者"——年内不为其办理期货交易开户手续
A.2 B.3 C.4 D.5
11,期货交易起源是——
A.农产品价格不稳定 B.铜价波动 C.石油价格波动 D.汇率价格波动
12,最早的商品期货是——
A.金属期货 B.农产品期货 C.能源期货 D.利率期货
13,期货交易通过——,绝大部分交易可以免除履约责任
A.集中交易 B.每日无负债结算制度 C.实物交割 D.双向交易和对冲机制
14,1975年10月,芝加哥期货交易所第一个推出——合约
A.利率期货 B.股指期货 C.价值线综合指数 D.外汇
15,期货期权交易的对象是——
A.物质商品 B.价值商品 C.买进卖出期货合约的权利 D.期货合约
16."327"国债期货事件是指——
A.1995年3月27日发生的国债期货风险事件 B.1993年2月7日发生的国债期货风险事件
C.1997年3月2日发生的国债期货风险事件 D.1995年2月23日发生的代码为"327"的国债期货风险事件
17,期货市场的基本功能之一是——
A.消灭价格风险 B.规避风险 C.减少风险 D.套期保值
18,生产经营者通过套期保值规避风险,但套期保值并不是把风险消灭,而是将其转移给了期货市场的风险承担者,即——
A.期货交易所 B.其他套期保值者 C.期货投机者 D.期货结算部门
19,某日,铜合约的收盘是17210元/吨,结算价为17240元/吨,该合约的每日最大波动幅度为3%,最小变动价位为10元/吨,问该期货合约下一个交易日涨停板价格是——元/吨
A.17757 B.17750 C.16722 D.16720
20,某客户开仓卖出大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓5手合约,成交价格为2030元,当日结算价格为2040元/吨,交易保证金比例为——
A.-500元,-3000元 B.500元,3000元 C.-3000元,-500元 D.3000元,500元
21,期货经纪公司通常以客户的风险率作为日常控制风险的主要指标,用于客户的风险预警,当客户风险率大于——时表明有风险
A.60% B.80% C.100% D.120%
22,照我国《期货交易管理暂行条例》的规定,设立期货交易所的审批机构是——
A.国务院 B.中国人民银行 C.中国证监会 D.证券交易所
23,我过目前的期货结算部门是——
A.附属于期货交易所 B.设立在期货交易所内 C.由几家期货交易所共同拥有 D.完全独立于期货交易所
24,结算机构的作用——
A.担保交易履约 B.参与交易 C.管理交易所财务 D.管理经纪公司财务
25,以下不是会员制期货交易所会员的基本权利的是——
A.申诉权 B.按规定转让会员资格 C.联名提议召开临时会员大会 D.设计期货合约
26,期货交易所的总经理不能行使的职权是——
A.决定期货交易所机构设置方案,聘任和解聘工作人员 B.决定期货交易所变更方案
C.拟订期货交易所合并,分立,解散和清算的方案 D.决定期货交易所员工的工资和奖惩
27,期货经纪公司的职能不包括——
A.对客户帐户进行管理,控制客户交易风险 B.为客户提供期货市场信息
C.充当客户的交易顾问 D.担保客户的交易履约
28,期货经纪公司在期货市场中的作用主要有——
A.根据客户的需要设计期货合约,保持期货市场的活力
B.期货经纪公司担保客户的交易履约,从而降低了客户的交易风险
C.严密的风险控制制度使期货经纪公司可以较为有效地控制客户的交易风险
D.监管期货交易所指定的交割仓库,保证了期货市场功能的发挥
29,郑州商品交易所规定一手绿豆期货合约的交易单位为——吨
A.5 B.10 C.20 D.100
30,最早产生的金融期货品种是——
A.利率期货 B.股指期货 C.国债期货 D.外汇期货
31,1972年5月——的国际货币市场率先推出外汇期货合约
A.芝加哥商业交易所 B.芝加哥期货交易所 C.纽约商业交易所 D.悉尼期货交易所
32,股指期货是1982年2月由——率先推出
A.芝加哥商业交易所 B.芝加哥期货交易所 C.美国堪萨斯城期货交易所 D.纽约商业交易所
33,上海期货交易所铜期货合约的最后交易日为——
A.合约月份第五个交易日 B.合约月份第七个交易日 C.合约月份第十个交易日 D.合约交割月份的第15日
34,当会员或客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量——时.应执行大户报告制度
A.60% B.70% C.80% D.90%
35,期货交易所一般规定在一般月份一个会员对某一期货合约的单边持仓量不得超过交易所该期货合约持仓总量的——%
A.5 B.10 C.15 D.20
36,一般情况下,我国期货交易所确定收市时出现涨跌停板是在收市前——分钟
A.1 B.2 C.5 D.10
37,某加工商为避免大豆现货价格风险,做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,基差为-20元/吨,卖出平仓时的基差为-50元/吨 ,该加工商在套期保值中的盈亏状况是——
A.盈利3000元 B.亏损3000元 C.盈利1500元 D.亏损1500元
38,适度的投机能——价格波动
A.避免 B.加剧 C.减缓 D.回避
39,期货经纪公司应将客户所缴纳的保证金——
A.寸入期货经纪合同中指定的客户帐户 B.寸入期货经纪公司在银行的帐户
C.寸入期货经纪合同中所列的公司帐户 D.寸入 交易所在银行的帐户
40,我国期货交易中,对套期保值头寸实行——制度
A.申报 B.备案 C.审核 D.审批
41,我国期货交易所规定的交易指令:——
A.当日有效,客户不能撤消和更改 B.当日有效,在指令成交前,客户可以撤消和更改
C.两日内有效,客户不能撤消和更改 D.两日内有效,在指令成交前,客户可以撤消和更改
42,上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500,买入价格为15501,前一成交价为15498,那么该合约的撮合成交价应为——
A.15498 B.15499 C.15500 D.15501
43,套期保值是用较小的——替代较大的现货价格波动风险
A.期货价格风险 B.基差风险 C.系统风险 D.非系统风险
44,在正向市场中,当客户在做卖出套期保值时,如果基差值变大,在不考虑交易手续费的情况下,则客户将会——
A.盈利 B.亏损 C.不变 D.不一定
45,在临近交割月时,期货价格和现货价格将会趋向一致,这主要是由于市场中——的作用
A.套期保值行为 B.过度投机行为 C.套利行为 D.保证金制度
46,基差交易是指以某月份的——为计价基础,来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式
A.现货价格 B.期货价格 C.合同价格 D.交割价格
47,基本分析法的理论基础是——
A.价格弹性原理 B.供给法则 C.供求原理 D.蛛网理论
48,在卖出合约后,如果价格上升则进一步卖出合约,以提高平均卖出价格,一旦价格回落可以在较高价格上买入止亏盈利,这称为——
A.买低卖高 B.卖高买低 C.平均买低 D.平均卖高
49,某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手大豆期货合约,成交价格为2030元/吨.可此后价格不升反降,为了补救,该投机者在2000元/吨再次买入5手合约,当市价反弹到——时才可以避免损失(不计税金-手续费等费用)
A.2010元/吨 B.2015元/吨 C.2020元/吨 D.2025元/吨
50,和一般投机交易相比,套利交易具有以下特点——
A.风险较小 B.高风险高利润 C.保证金比例较高 D.成本较高
51,套利者关心和研究的只是——
A.单一合约的涨跌 B.不同合约之间的价差 C.不同合约的绝对价格 D.单一合约的价格
52,在正向市场上,进行牛市套利,应该——
A.买入远期月份合约的同时卖出近期月份合约 B.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约
C.买入近期合约 D.买入远期合约
53,在正向市场上,某投机者采用牛市套利策略,则他希望将来两份合约的价差——
A.扩大 B.缩小 C.不变 D.无规律
54,大豆提油套利的做法是——
A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约 B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约
C.只购买豆油和豆粕的期货合约 D.只购买大豆期货合约
55,利率上升,期货价格——
A.趋跌 B.趋涨 C.不变 D.其他
56,期货价格通常与股票,证券和黄金价格呈——变动
A.正方向 B.反方向 C.水平方向 D.其他
57,——是技术分析最根本,最核心的因素
A.价格沿趋势变动 B.市场行为最基本的表现是成交价和成交量 C.历史会重演 D.市场行为反映一切
58,当买卖双方有一方做平仓交易时,未平仓量——,交易量增加
A.增加 B.减少 C.不变 D.其他
59,当买卖双方均为原交易者,交易对双方来说均为平仓时,未平仓量——
A.上升 B.下降 C.不变 D.其他
60,下面指标中,根据其计算方法,理论上所给出买卖信号最可靠的是——
A.MA B.MACD C.WR% D.KDJ
61,世界上第一张利率期货合约事——
A.美国国民抵押贷款协会(GNMA)抵押凭证期货合约
B.长期国债期货 C.中期国债期货 D.短期国债期货
62,世界上第一张指数期货合约是——
A.恒生指数期货 B.日经225指数期货 C.S&P500指数期货 D.值线综合指数期货
63,金融期货中产生最晚的一个,类别是——
A.利率期货 B.外汇期货 C.股票指数期货
64,某玉米看涨期权的执行价格为3.40美分/蒲耳,而此时,玉米期货合约价格为3.30美分/蒲耳时,则该看跌期权的内涵价值为——
A.正值 B负值 C零 D.以上答案都不对
65,对于期权的水平套利组合,下列要素中——是正确的
A.期权的到期日相同 B.期权的买卖方向相同 C.期权的执行价格相同 D.期权的类型不同

66,所谓金融期货,是指以——作为标的物的期货合约
A.美元 B.国库券 C.金融工具 D.股票
67,期权合约的唯一变量是——
A.执行价格 B.到期时间 C.权利金 D.期货合约的价格
68,交易者拥有一个执行价格为3.40美分/蒲耳的玉米看跌期权,此时,玉米期货合约价格为3.30美分/蒲耳时,该交易者拥有的是——期权
A.实值 B.虚值 C.极度实值 D.极度虚值
69期权的价格是指——
A.期货合约的价格 B.期权的执行价格 C.现货合约的价格 D.期权的权利金
70,一般说,期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格的差额越大,则时间价值就——
A.越大 B.不变 C.为零 D.越小
71,某投资者在10月份以80点的权利金(每点10美元,合500美元)买进一张12月份到期,执行价格为9500的道琼斯指数美式看涨期权,期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约.若后来在到期时12月道琼斯指数期货升至9550点,若该投资者此时决定执行期权,他将亏损——美元(忽略佣金成本)
A.80 B.300 C.500 D.800
72,某投资者在2月份他以500点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为1300的恒指看涨期权,同时,又以300点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为1300点的恒指看跌期权.该投资者当恒指为——时可以获得最大赢利
A.12200点 B.13000点 C.12800点 D.13800点
73,商品基金经理(CPO)的作用是——
A.选择基金发行方式,选择基金其他主要成员,并决定基金投资方向
B.确定基金投资金在商品交易倾向之间的分配,保障组合投资的合理结构
C.决定如何投资于期货方向,并向期货佣金商缴纳交易佣金
D.监督现金证券市场和期货市场上的所有交易,保管所有的资金

二,多项选择题
1,下列属于芝加哥期货交易所最先引进的是——
A.远期合同 B.标准化合约 C.金属期货交易 D.利率期货交易 E.股票指数期货
2,下列在郑州商品交易所交易的是——
A.小麦 B.绿豆 C.红小豆 D.花生仁 E.铜
3,下列商品中,——属于能源期货.
A.原油 B.豆油 C.汽油 D.天然气
4,期货合约的标准化是指——等
A.价格确定 B.价格品要求确定 C.最小变动价位确定 D.交易月份确定 E.最后交易日确定
5,环球期货交易系统是由——联合推出的
A.芝加哥商业交易所 B芝加哥期货交易所 C.路透社 D.法国期货交易所 E.伦敦金属交易所
6,期货市场的基本职能是——
A.规避风险 B.资源配置 C.发现价格 D.风险定价 E.购买商品
7,期货合约是指期货交易所统一制定的规定在将来某一特定的——和——交割一定数量和质量商品的标准化合约
A.运输工具 B.价格 C.时间 D.地点 E期货公司
8,商品期货交易有——等履约方式
A.现金交割 B.实物交割 C.私下转让 D.对冲平仓 E.套期保值
9,期货交易从成交到货物收付之间存在着时间差,发生了——之间的分离
A.资金流 B.信息流 C.物流 D.商流 E.期货合约
10,套期保值有助于规避价格风险,是因为——
A.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同 B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相反
C.期货 市场和现货市场走势的"趋同性" D.当期货合约临近交割时,现货价格和期货价格趋于一致,二者的基差接近与零
E.期货价格和现货价格之间的差额会保持不变
11,期货投机行为的存在有一定的合理性,这是因为——
A.套期投机者的预期总比套期保值者要准确 B.生产经营者有规避价格风险的需求
C.如果只有套期保值者参加期货交易,则套期保值者难以达到转移风险的目的
D.期货投机者把套期保值者不能消灭的风险消灭了
E.投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡

12,通过期货交易形成的价格具有权威性,这是因为——
A.通过期货交易形成的价格具有周期性 B.通过期货交易形成的价格具有连续性
C.通过期货交易形成的价格具有预期性 D.通过期货交易形成的价格具有公开性
E.通过期货交易形成的价格具有跳跃性
13,期货风险投资的特点——
A.无限放大的可能性 B.突发性 C.必然性 D.连锁反应性 E.持续性
14,各国期货交易所的组织形式不完全相同,一般可以分为两种——
A.公司制 B.法人制 C.合伙制 D.会员制 E.合伙制
15,会员出现——情况时,交易所可以取消其会员资格
A.被中国证监会宣布为"市场禁入者" B.私下转让会员资格
C.无不正当理由连续二个月不做交易 D.拒不执行会员大会或理事会决议
16,——是交易所每周信息公布的内容
A.周收盘价 B.最新价 C.持仓量 D.标准仓单量
17,期货交易所的职能有——
A.设计合约,安排上市 B.监控市场风险 C.保证合约履行
D.参与期货价格的形成 E.参与交易活动并维持交易秩序
18,期货交易所会员的资格获得方式主要有——
A.以交易所创办发起人的身份加入 B.接收发起人的转让加入 C.依据期货交易所的规则加入
D.由期货监管部门审批合格加入 E.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入
19,期货结算部门的作用是——
A.担保交易履约 B.控制市场风险 C.代理客户买卖期货合约 D.组织和监督期货交易 E.计算期货交易盈亏
20,在我国,可用来折抵期货保证金的包括——
A.上市流通国库券 B.银行存单 C.标准仓单 D.银行保函 E.银行对帐单
21,期货交易的盈亏结算包括——
A.交易盈亏结算 B.持仓盈亏结算 C.平仓盈亏结算 D.对冲盈亏结算 E.利润盈亏结算
22,期货市场的组织结构由三个部分组成,它们是——
A.期货交易所 B.期货经纪公司 C.期货结算部门 D.期货交易者 E.证券监督委员会
23,当会员,客户出现哪种情况时,交易所可以对其持仓实行强行平仓——
A.会员交易保证金不足并未能在规定时限内补足的 B.持仓量超出其限仓规定标准
C.因违规受到交易所强行平仓处罚的 D.根据交易所的紧急措施应予强行平仓的
24交易所实行客户编码登记备案制度,期货经纪公司提供给客户的编码,在期货交易中,实行——
A.一户一码 B.混码交易 C.专码专用 D.由期货经纪公司决定客户码的使用
25,交易指令的内容一般包括——
A.期货交易的品种,交易方向 B.数量,月份,价格,日期和时间
C.期货交易所名称,客户名称,客户编码和帐户 D.期货经纪公司和客户签名
26,客户可以通过——向期货经纪和,公司下达交易指令
A.书面下单 B.电话下单 C.网络下单 D.或者中国证监会规定的其他方式
27,下列——期货合约的最小变动价位是1元/吨
A.铝 B.大豆 C.小麦 D.橡胶
28,套期保值的操作原则是——
A.交易方向相反原则 B.商品种类相同原则 C.商品数量相等原则 D.月份相同或相近原则
29,持仓费指的是为拥有或保留某种商品,有价证券等而支付的——等费用总和
A.仓储费 B.保险费 C.手续费 D.利息
30,在下列——情况中,出现哪钟情况将使买入套期保值者出现亏损
A.正向市场中,基差变大 B.正向市场中,基差变小
C.反向市场中,基差变大 D.反向市场中,基差变小
31,下列哪些属于正向市场——
A.期货价格低于现货价格 B.期货价格高于现货价格,
C.近期月份合约价格低于远期月份合约价格 D.近期月份合约价格高于远期月份合约价格
E.基差保持不变的情况
32,卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利——
A.基差从-20元/吨变为-30元/吨 B.基差从20元/吨变为30元/吨
C.基差从-40元/吨变为-30元/吨 D.基差从40元/吨变为30元/吨
33,某交易者在反向市场中采用熊市套利策略,则下列说法正确的是——
A.如果近期合约价格下降,远期合约价格上涨,则该交易者的净收益为正值
B.如果近期合约价格下降,远期合约价格也下降,但前者降幅大于后者降幅,则该交易者的净收益为正值
C.如果近期合约价格上涨,远期合约价格也上涨,但前者升幅小于后者升幅,则该交易者的净收益为正值
D.如果近期合约价格上涨,远期合约价格下降,则该交易者的净收益一定为负值
34,交割仓库的设置条件——
A.交通运输较为便利 B.能计算和确定较为合理的贴水标准
C.在期货交易所附近 D.交割仓库所在地及其周边地区有相当规模的商品流通量
35,投机的原则——
A.充分了解期货合约 B.制定交易计划 C.确定获利和亏损限度 D.确定投入的风险资本
36,作为期货交易品种,必须是——商品
A.不易标准化与分级 B.市场容量大 C.价格不受政府限制 D.易于储存
37,套利者一般是利用不同交割月份,不同期货市场和不同商品之间的差价进行套利,可相应地分为——
A.期套利 B.跨商品套利 C.跨市场套利 D.跨行业套利
38,跨商品套利可分为——种情况
A.相关商品间的套利 B.原料与成品间的套利 C.半成品与成品间的套利 D.任何两种商品间的套利
39,技术分析的理论基础包括——
A.价格沿趋势移动 B.市场行为最基本的表现是成交价和成交量
C.历史会重演 D.市场行为反映一切
40,下列哪种信号为买入信号——
A.平均线从下降开始走平,价格从下上穿平均线
B.平均线从上升开始走平,价格从上下穿平均线
C.价格连续上升远离平均线,突然下跌,但在平均线附近再度上升
D.价格跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线
41,下列属于利率期货的是
A, 大额可转让存单期货
B, 短期国债期货
C, 欧洲美元期货
D, 长期国债期货
42,下列关于欧洲美元的说法中正确的是
A, 存放在欧洲的美元
B, 存放在美国境外的非美国银行的美元
C, 存放在美国银行设在境外的分支机构的美元
D, 存放在美国的美元
43,当_______情况时,该期权为虚值期权.
A, 当看涨期权的执行价格低于当时的期货合约价格时
B, 当看涨期权的执行价格高于当时的期货合约价格时
C, 当看跌期权的执行价格高于当时的期货合约价格时
D, 当看跌期权的执行价格低于当时的期货合约价格时
44,行期权合约时,下列______说法是正确的.
A, 看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸
B, 看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸
C, 看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸
D, 看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸
45,下列说法,______是正确的.
A, 马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物,相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成,并且两种期权的买卖方向相同.
B, 勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物,相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成,并且两种期权的买卖方向相同.
C, 期权的垂直套利是指买进一个期权,同时卖出另一个期权,这两个期权同属看涨或看跌,具有相同的标的物和相同的到期日,但有着不同的执行价格的交易行为
D, 期权的水平套利是指买进某一到期月份的期权,而同时又卖出数量相同,执行价格相同,同属看涨或看跌类别,但到期月份不同的另一期权,以期从两者权利金差价变动中获取收益的交易行为
46,期权的类型按交割时间划分,有_______.
A, 看涨期权
B, 看跌期权
C, 美式期权
D, 欧式期权
47,对于期权的垂直套利组合,下列要素中________是正确的.
A, 期权的标的物相同
B, 期权的到期日相同
C, 期权的买卖方向相同
D, 期权的执行价格相同
E, 期权的类型相同
48,某投资者在2月份他以500点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看涨期权,同时,又以300点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看跌期权.该投资者当恒指______时可以盈利.
A, 大于12200点,小于13800点
B, 小于12200点
C, 大于13800点
D, 小于13800点
49,某投资者在2月份他以500点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看涨期权,同时,又以300点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看跌期权.该投资者当恒指______时可以盈利300点.
A, 12500点
B, 12700点
C, 13300点
D, 13500点
50,下列哪种情况下,期货市场的流动性会降低
A, 期货价格呈连续单边走势
B, 大量的新交易者进入市场
C, 大量的交易者退出市场
D, 交割月临近
51,契约型基金和公司型基金的主要区别有
A, 法律依据不同
B, 前者不具有法人资格,而后者却具有法人资格
C, 投资者地位不同
D, 前者的产生晚于后者
52,期货市场风险主体有
A, 期货交易所
B, 期货经纪公司
C, 客户
D, 政府
E, 交易员
53,按期货交易环节划分有以下风险
A, 代理风险
B, 交易风险
C, 交割风险
D, 结算风险
54,在大面积会员发生结算危机时,若交易所必须动用风险基金来填补资金空缺,以恢复市场的正常结算秩序,则可动用的资金有

A, 会员的结算准备金 B, 会员的全部资产 C, 交易所的风险准备金 D, 交易所的资产

三,判断题
1,现代意义上的期货交易产生于美国.
2,期货交易的目的是获得或让渡商品的所有权,是满足买卖双方需求的直接手段.
3,期货交易实行到期一次结清的结算方式.
4,最早的金属期货交易诞生于英国.
5,期货交易的目的是为了转让实物资产或者金融资产的财产权.
6,现货市场和期货市场走势的"趋同性"使得套期保值交易行之有效.
7,如果只有套期保值者参与期货交易,那么,只有在买进套期保值交易者和卖出套期保值交易者的交易数量完全相符时,交易才能成立,风险才能转移.
8,期货市场的发现价格功能是指期货市场通过公开,公平,公正,高效,竞争的期货交易运行机制形成具有真实性,预期性,连续性和权威性现货价格的过程.
9,大部分交易所的交割率最高都不超过3%.
10,期货价格不能反映人们对未来商品的供求的预期.
11,会员制期货交易所的会员缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件,不是投资行为,不存在投资回报问题.
12,会员制期货交易所是会员制法人,以全额注册资本骊其债务承担有限责任.
13,我国不允许自然人成为期货交易所的会员,只有境内登记注册的法人才能成为会员.
14,在我国,期货交易所的高级管理人员的任免需要由中国证监会决定.
15,我国《期货交易管理暂行条例》明确规定,总经理为期货交易所的法定代表人.
16,我国目前的期货结算部门是由几家期货交易所共同拥有的相对独立的结算部门.
17,期货交易的盈亏结算包括平仓盈亏结算和持仓盈亏结算.
18,持仓合约价格乘以数量与当日平仓合约的价格乘以数量相减,结果为正则为盈利,结果为负则为亏损,作为实际盈亏计入会员帐户.
19,期货交易一旦成交,结算部门就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任.
20,期货交易双方不发生直接关系,只和结算部门发生关系,结算部门是所有合约卖方的买方,所有合约买方的卖方.
21,结算部门作为结算保证金收取,管理的机构,承担着控制市场风险的职责.
22,期货经纪公司代理客户买卖期货合约,要承担起担保每笔交易按期履行的责任.
23,在进行期货交易时,只能以交易单位的整数倍进行买卖.
24,最小变动价位对市场交易的影响比较密切.一般而言,较小的最小变动价位将不利于市场流动性的增加.
25,在进行期货交易时,交易双方无须对标的物的质量等级进行协商,但如果发生实物交割,则交易双方需要进行协商.
26,交割时,交货人用期货交易所认可的替代标准品进行实物交割时,收货人不能拒收.
27,交割替代品与标准品之间的等级差价,由交易双方根据该合约标的物的市场行情协商确定并适时调整.
28,交易手续费的高低回市场流动性有一定影响,交易手续费过高会增加期货市场的交易成本,扩大无套利区间,降低市场的交易量,不利于市场的活跃,但也可起到抑制过度投机的作用.
29,能源期货始于1978年,目前石油期货是全球最大的商品期货品种.
30,我国保证金可以以货币资金缴纳,也可以以上市流通国库券,标准仓单,银行保函,银行存单,国库券代保管凭证等折抵期货保证金缴纳.
31,会员保证金的收取不得低于中国证监会规定的标准,交易所可以根据期货合约的单边持仓量不同收取不同比例的保证金.
32,会员保证金与客户保证金的收取比例都由交易所确定.
33,涨跌停板的确定,主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁程度和波幅的大小.一般来说,商品的价格波动越频繁,越剧烈,该商品期货合约的每日停板额就应设置得小一些,反之则大一些.
34,当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时,会员或客户应执行大户报告制度.进行套期保值交易的会员或客户不需要执行大户报告制度.
35,标准仓单经交割仓库注册后有效.标准仓单采用记名方式,标准仓单合法持有人应妥善保管标准仓单.标准仓单的生成通常需要经过入库预报,商品入库,验收,指定交割仓库签发和注册等环节.
36,客户既未对交易结算单记载事项确认,也未提出异议的,视为对交易结算单的确认.
37,如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议,也不能视作会员已认可结算数据的准确性.
38,当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划.当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金.
39,手续费,税金等各项费用不得从会员的结算准备金中直接扣划.
40,客户被通知追加保证金后,不能按时追加保证金的,期货经纪公司应当将该客户部分或全部持仓强行平仓,直至保证金余额能够维持其剩余头寸.
41,在规定交割期限内卖方未交付货物的,构成交割违约.
42,在规定交割期限内买方未解付货款或解付不足的,构成交割违约.
43,实物交割应以客户的名义进行.
44,开立帐户实质上投资者(委托人)与期货经纪公司(代理人)之间建立的一种信用关系.
45,套期保值是交易者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时,在期货市场上买进或卖出与现货品种相同,数量相当,方向相同的期货合约.
46,期货价格高于现货价格,就会有套利者买入低价现货,卖出高价现货,以低价买入的现货在期货市场上高价抛出,在无风险的情况下实现盈利.
47,基差的数值并不是恒定的,基差的变化使套期保值承担着一定的风险,套期保值者并不能完全将风险转移出去.
48,基差是现货价格与期货价格的变动幅度和变化方向不一致所引起的,所以,只要套期保值者随时观察基差的变化,并选择有利的时机完成交易,就会取得较好的保值效果,甚至获得额外收益.
49,我国交易所都推出的期转现交易,是买卖双方按达成的现货买卖协议进行与期货合约标的物种类相同,数量相当的现货交换.
50,套期图利者是投机者的一种.
51,套期图利简称套利,也叫套利交易或价差交易.
52,套利交易指的是在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种期货合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式.
53,套利行为与套期保值行为在本质上是相同的.
54,套期图利交易是从不同的两个期货合约彼此之间的相对价格差异套取利润.
55,价格下跌,向下跌破价格形态趋势线或移动平均线,同时出现大成交量,是价格下跌的信号,强调趋势反转形成空头市场.
56,在上升趋势中,将两个低点连成一条直线,就得到上升趋势线.
57,用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算为一定数额本国货币,称为间接标价法.
58,欧洲美元期货是一种外汇期货.
59,现金结算,是指期货合约到期时不进行实物交割,而是根据最后交易日的结算价格计算交易双方的盈亏,并直接划转双方的保证金以结清头寸的一种结算方式.
60,人们常说的道 琼斯指数通常是指道 琼斯工业平均指数.
61,看涨期权是指期货期权的买方向期货期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约,但不负有必须卖出的义务.
62,美式期权是指在规定的有效期限内的任何时候可以行使权利.
63,执行价格是指期权的买卖双方敲定的期货期权合约的价格.
64,一般来说,执行价格与市场价格的差额越大,则时间价值就越小.
65,当一种期权处于极度实值或极度虚值时,其时间价值都将为零.
66,买入看涨期权的交易对手就是卖出看跌期权.
67,在期货期权交易中,期权买方必须缴纳保证金.
68,期货投资基金属于投资基金范畴,与共同基金和对冲基金有密切的联系.
69,基金管理人也称为基金公司,是适应投资基金的操作而产生的基金经营机构,是投资基金的设计者和基金运作的决策者.
70,对于临近交割月份的期货合约,随着交割月的临近,由于交易量会逐渐减少,应逐日降低保证金的比率.