三、案例题（共30分）
案例1：谁在导演“嘉化”改革（每小题2分，共10分）
?D?D1997年1月10日，星期五。重庆市化工局请宜宾县肖健康县长作报告，主题是产权制度改革。肖健康把宜宾县的国有企业全部出售，是四川颇有名气的改革人物。嘉陵化工厂厂长李守昌事先闻讯，向化工局争取到30个名额。当天一早，李守昌率全体中层干部提前半小时赶到，会场一开门抢先入场，30人齐刷刷占居第一排座位。听完报告后，李守昌异常兴奋：“这是我梦寐以求的道路。”
当天中午回厂后，李守昌便与中层干部展开热烈讨论。第二天，也就是星期六，李守昌和厂领导开始起草报告，请求职工出资购买嘉化厂，把这家国有企业改革成全员股份制。1月13日，星期一，申请改制的第一份报告递交化工局。李守昌觉得力度不够，他想以全体职工名义给重庆市市长浦海清直接写信，两天之内，582名上班职工除2人之外，580名职工签名。
报道递上去，李守昌焦急地盼望着。等到星期六，天刚亮，他就给化工局长打电话，要求到家里汇报，对方告知已有安排。第二个星期，局长工作排满。又到星期六，李守昌如法炮制，还未见上。2月3日，星期一，局长好不容易中午1点到2点之间腾出时间，李守昌立刻率领导班子，中午11点半等候在化工局门口，全体饿着肚子。
李守昌改制之心如此迫切，直接动机在于他面临巨大危机。嘉化厂自1993年以来，亏损逐年扩大，迅速滑向破产边缘，如果企业垮台，对李守昌是一个透底否定，他不服这口气，但摆脱困境的现成办法已山穷水尽。由于企业效益下滑，职工开始逐渐涣散，对领导班子的信任度日益下降。李守昌算计，只有找到一种崭新途径，把职工的心再次凝聚。
从何下手？李守昌决定动产权，首先股份制。他对记者说：从目前的利益机制看，我们的工人主要关心收入多少，企业资产是否增值不太关注。假如我让职工为了企业长远发展，暂时降低收入，他们肯定有意见。如果让职工在企业里拥有资产，他们对企业就有了双重关注。
改到深处是产权，李守昌对此有铭心刻骨的体验。早在70年代末，李守昌就认识到，人的积极性离不开物质刺激。1978年，当时任厂党委副书记的李守昌负责起草企业奖金制度奖励办法。他没想到，虽然当时每月只有几块钱奖金，职工竟那么在意。可这些年来，工人积极性并未随奖金增大而水涨船高。有一件事使李守昌再次茅塞顿开：早年间，嘉化的车队每年要亏40万元，李守昌觉得不如到社会上雇车，遂决定把汽车卖给车队职工，连车带人剥离企业，没想到司机为之一变，从指挥不动变成死缠着活儿，不给就骂“不讲交情”。
1988年底，李守昌开始尝试股份制，他先搞了一次职工集资，号召每个职工交200元。当时有80%的职工自愿参加。第一个月过去，李守昌给参与集资者每人发了4斤白糖；不集资者没份。没过多久，又给每个集资者发了两瓶洗发香波。集资满一年后，他宣布24%的兑现率，发了48元钱。这一下，没有参与集资者后悔不迭，李守昌借机网开一面，让他们写了份“决策失误书”，然后交上200元。在全厂职工每人有了一份入股准备金后，李守昌便向内部股份制过渡，把入股准备金从每人200元弄到1000元。
不过，李守昌并未如愿以偿。那时候嘉化效益正好，上级岂容李守昌和职工入股来分国家利润。李守昌遂借企业办三产之机，创办一家股份制贸易公司，由职工自愿入股。李守昌为最大股东。这家公司至今效益不错，李守昌也因此切身体会到股份制的甜头。嘉化效益好时未能股份化，如今濒临破产，要想股份化更比登天还难。没有经营业绩，李守昌觉得按常规操作股份制改造已希望渺茫，于是心生一念，利用全资收购嘉化，实现全员股份制。
收购将要破产的国企风险很大，弄不好职工投资全砸进去。但最熟悉嘉化厂的人莫过于李守昌，在他眼中，嘉化既不是一条活鱼，也不是一条烂鱼，而是一条“休克鱼”。活鱼不可能卖给职工，烂鱼职工也不可能要，只有这种乍死能活的“休克鱼”才能买，并且买得便宜。
李守昌掐指算来，
眼下由全体职工整体收购嘉化，成功概率最高。依据有：1.嘉化厂将破产，职工不让国家背包袱，自己救自己，政府可能同意；2.每位职工都有入股准备金，全员收购形成股份合作制，而非个别少数人收购国企，回避私有化之赚；3.职工面临失业，改制成为最后一线希望，因此会齐心拥护，有关部门不会无视群众呼声；4.中型国企出售给职工在全国尚属首例，而改革意识较强的官员喜欢探索创新，愿意拿嘉化作试验，并给予优惠政策支持。
李守昌的改制动机是复杂而微妙的，他直言：“国有企业有一大通病，框框太我，婆婆太多，尽管中央一再强调政企分开，可媳妇的钥匙依然挂在婆婆的腰上。只有动产权，企业才能松绑，才能有真正的自主权。”李守昌的庆并非无稽之谈。1996年，高猛酸钾产品市场很好，而嘉化厂的产品质量又是全国第一，职工加班加点生产，可就没钱上规模，李守昌东跑西颠一直无法立项，错过大好时机。
但李守昌没说，在企业松绑的同时，他也想给自己松绑。据了解，他承包的头3年是嘉化厂历史上最红火的时期，按合同应该说兑现六七万元承包奖，但只拿到一部分，他对此事至今挂在嘴边。另外，他曾在厂里树敌，一些人年年到处告状，对他的一次次清查也逐渐升级，一直惊动到中央监察部，虽未查出问题，并且作了结论，但将他折腾很惨。李守昌为此曾戏言：“我是中央管的干部。”
嘉化改制，职工背水一战，试图死里逃生。李守昌迫不急待，为了救企业，也为了救自己。
市长的直率与局长的犹豫
重庆市化工局安传礼局长是一明白人。
当中央允许放活小型国有企业后，重庆市又有了明确的101文件，他便准备放手去干，因此把宜宾县的肖健康请来做报告。如果说，肖县长在化工局点了一把火，那么安局长就是堆柴引火之人。
安局长没想到的是，此举会引火烧身。第二天，嘉化厂的李守昌便抛出“改制申请书”，打了他一个冷不防。按重庆市的101号文件中型固有企业不能这样改制，可按邓小平的“三个有利于”原则，应该开绿灯。对于嘉化申请改制，是添把柴还是浇点水，安局长犯了难，看不清方向，模不准政策，弄不懂操作，这事怎么干？
点火成了玩火。就在化工局骑虎难下之际，蒲海清市长的批示使化工局作出选择，2月19日，化工局批准嘉化改制的请求。安局长称，这是一个艰难的观念转变过程。
嘉化改制惊动市长，源于李守昌发动职工联名上书浦海清。李守昌在私下说：“他蒲市长主肖健康来重庆点火，是真改还是假改，我来一个投石同路。如果真改，我就真干，如果假改，大家就逢场作戏。”
李守昌只知其一，不知其二。重庆市市长蒲海清一贯主张产权改革。他在调任重庆市之前，曾任四川省委副书记、副省长，1992年，他率队去广东顺德考察，看人家怎样把国企产权转让给香港人，并使企业起死回生。回到四川后，他支持宜宾县搞产权改革的“封闭式试点”，鉴于宜宾县没有条件将国企转让给港商，他便主张卖给企业职工。1996年，当他耳闻“山东诸城卖国企”得到中央一些领导肯定后，便大张旗鼓在全省推进产权改革。他到处作报告，题目就是“以产权制度改革为核心”。后来，又听说上面对“诸城现象”有些异议，他便把“产权制度改革”的字眼，改成“深化企此改革”，换皮投换瓤。
当嘉化职工联名写信要求改制时，他毫不犹豫表示支持。其判断依据是，中央搞活大型国企的战略是发展大集团，国家必须集中财力物力予以扶持，与此相应就要卸掉一些不景气国企的包袱，目前小企业在陆续放活，中型国企也是一大块，如果不放活它们，财力仍无法集中。另外，大企业集团的形成需要快速扩张，那么中型国企的产权转换就要灵活起来。
在蒲海清的内心深处还有一块心病：他上任重庆市市长时，毫元春风得意之感，反觉压力很大。在重庆的经济格局中，国企比例占到68%。他认为，关键不在于国企的比例，而在于国企经营状况不佳。1996年，重庆市国企亏损总额为38亿元，下岗职工 38万人。国企保不了职工的饭碗，正是蒲海清的一大愁事。今年 2月底，就在全国人大将举手表决重庆
升格直辖市前，蒲海清接受中央电视台记者采访，在谈到下岗职工的艰难处境时，这位市长面对摄像机热泪盈眶。

对于工人来说，改制是一次“流血改革”
李守昌在嘉化厂具有极高的权威。在任厂长期间，他给职工带来两大实惠：一是职工的住房基本解决；二是职工收入一直处于重庆市化工系统前茅。在1997年3月，重庆市整体资产评估事务所对嘉化厂评估时发现，福利费累计超支697万元。
2月25日，全厂688名在岗职工填写“员工改制身份选择自愿书”。他们决定放弃国有职工的身份，成为一名股份制企业的职工，这是一次脱胎换骨的选择。
4月20日，全厂685名在岗职工正式填报入股出资额。刘宣策在刹那间意识到：这次改制对工人来说，是一次“流血改革”，他们用血汗钱押注于最后一线希望。
在改制过程中，职工的心态是形形色色的。四车间工人陈笮这样想：厂子垮了，最倒霉的是工人。听厂领导说改成股份制后有希望，自己看着周围的国有企业多数不景气，私人开的小厂倒挺红火，所以就想通了。
六月间工人谭建荣在决定放弃国企职工身份时，听大家都说“改制有好处”，觉得自己也别拉下，也应该占一份。一位姓巩的退休老工人，有个孩子依然在嘉化工作，老人很开通：“改就改吧，反正不是一两个人的事，这么多人都不担心，我们父子何必担心。”
4月，重庆市将一批市属企业下放给各区管辖，4月23日嘉化厂下放到江北区，这是嘉化改制的又一转机。4月29日，在江北区委召开的下放企业欢迎会上，李守昌放了一炮：“不同意嘉化厂改制，我立刻就辞职。”江北区主管企业改革的杨成礼副书记当即表态：企业要求改革是好事，江北区在政策上一定开绿灯。
杨副书记说，市化工局是政府的一个职能部门，与其他职能部门平起平坐，嘉化改制需要各方协调，可它调动不了。江北区委则具备这样的综合协调能力，需要哪些部门支持，可以直接调控。任何一项改革都离不开权力支持。
两个意外转机，使嘉化改制在几乎夭折的关键时刻绝处缝生。李守昌称，嘉化改制在市里只是打开一把锁，在区里则打开一扇门，我们终于挤进政府的议事日程。
5月，江北区派出的改制指导组进驻嘉化，改制由此进入规范化操作。区经委副主任肖通俊说：“在设计方案之初，我们如坠云雾之中，牵扯的方方面面好像一团乱麻。”市体改委的处级调研员徐涌先道出自己心态：“在操作过程中，我是战战兢兢，如履薄水。我深知，许多改革不仅受挫于大方向的把握上，而且往往搁浅于改革的操作细节上。”
嘉化厂提出的改制方式为在岗职工整体收购企业。经资产评估后，国有资产为1.5亿，因此首要问题是职工能否买得起。嘉化在册职工1200多人，在岗职工不足700人，平均每个在岗职工至少出资20万元，根本不可能。
在评估中，嘉化厂的总债务为1.36亿元，指导组认为，如果职工拿不出钱，可以承担1.36亿元债务，改制后用企业利润逐渐归还。也就是说，资产与债务相抵，所剩的资产净值，由职工出资购买。
欲将647万元无形资产让利于嘉化职工，必须有充足理由。指导组认为：一、无形资产包含着企业职工的智慧与汗水，而这次转让又是由本企业职工收购，故职工的劳动创造应有所体现；二、这次将已出售使用权的职工住宅计入总资产出售，应给职工一定补偿；三、有关企业改制的政策规定，企业1985年以来的税后留利所形成的资产应为企业集体资产。依此计算，嘉化厂税后留利形成的资产有几千万元，应归嘉化厂本身所有，而在改制时都算成国有资产出售给职工，事实上已高估了国有资产。
1.5亿总资产减去647万元无形资产，剩下1.435亿。经江北区国资局与嘉化职工双方协商，嘉化厂的转让价值敲定为1.435亿元。改制方案的设计柳暗花明又一村。由于职工愿意承担原国有嘉化厂所欠债务，以1.435亿元的转让价格减1.36亿元债务，职工只需出资750万元。
鉴于750万元与职工自报出资额约400万元还有一段距离，不利改制顺利推进，指导组认为，嘉化改制时职工应享受有关“安置费”的政策。因为嘉化职工原为国有企业职工，享受的各种保障由国家负担，改制则原有保障化为乌有，国家在减轻负担后，应给职工一定补偿。按有关政策明文规定，本企业职工购买企业国有资产时，企业净资产的10%为职工安置费。据此规定，750万元的10%即75万元。
750万元再减去75万元，职工收购出资额降为675万元。指导组又了解到，职工出于对改制风险考虑，分期付款的想法较为普遍。如此这般，会留下一系列后遗症，尤其是退休职工的养老费用不能一次性划拔到社会保障部门，一旦嘉化改制后出现意外，嘉化厂退化职工还需国家兜着。指导组为鼓励职工一次性付款，按政策规定给予职工出资总额的30%优惠，又经厂领导的说服工作，职工几乎全部同意一次性付款。这样一来，职工享受到750万元出资额的30%优惠，即225万元。
此次优惠后，嘉化职工的出资额从675万元再次降到450万元，与职工的认股出资额基本接近。到此为止，指导组采用另一种思路进行倒推：在国家不负担嘉化退休职工费用的前提下，职工收购的出资额应足够建立“保障基金”。
这种测算极为繁锁，可谓又苦又累又细致。到5月份，嘉化在册职工为1206人，在岗职工668人。离岗的538人分为四大类：退休职工、提前5年的内退职工、停薪留职人员、下岗写作人员。这些人员需严格区别对待，哪些职工应享受什么政策，必须逐个推敲，一个一个过筛子。由于政策规定不具体没有固定的计算方式，只能本着公平合理的思路进行估算，好不容易把500多职工挨个算一遍，拿450万的长尺量一量，无论超出或不足，又要重新算起。经历反反复复比较，终于与450万吻合。
6月，嘉化改制进入倒计时。6月6日，江北区正式批准嘉化改制方案。6月14日和15日两天，职工认购股份的450万元到位，16日，召开股东大会，全体股东以所持股份投票，差额选举董事会与监事会成员，原厂长李守昌当选董事长。6月18日，在重庆成立直辖市的当天，嘉化正式挂牌。嘉陵化学制品有限公司成立，注册资本1053万元。
到今年8月，嘉化已累计拖欠电费268万元，供电局虽屡屡催缴没有结果，也不敢拉闸限电把国企职工逼上街，酿成政治事件。改制后，供电局立刻下催款通知书，同时发出拉闸限电的通牒。区委杨副书记给江北区电局打电话，人家缓了10天，市体改委肖副主任又给市经委打电话，人家又延了7天。但催款通知越来越频繁，口气也越来越强硬。
对于嘉化改制，工商银行重庆分行易副行长“感觉有点异样”。他说：“银行一听破产就头疼。1996年，重庆市国企破产一共破掉5.4亿元债务，工商银行从去年的4.7亿元盈利中冲销了2.7亿呆帐，今年市里又计划破掉4.7亿元债务，照这样速度，工商银行将无利润可言。然而，嘉化改制起码在形式上没有废除债务，由现有职工全部背上，我对此很感兴趣。
嘉化的困境，江北区杨副书记一清二楚，但他有更深一层的担忧：“资金问题确实火烧眉毛，因此掩盖住一个更为迫切的问题?D?D企业机制再造，新机制不会伴随改制自然而生。我最担心，改了形式没改实质，新领导老思维，旧的去了新的没来，穿新鞋走老路。”
在嘉化职工填报入股出资额时，李守昌没有填写具体数目，只写了8个字：“倾其所有，争取控股。”照他的话说，“如果我买多了，有人会有意见；如果我不带头多买，职工也会有意见，所以我执行的是‘公议股’，大家让我买多少，就买多少。”股权设置是一个极为敏感的问题，嘉化厂自己搞的股权方案非常复杂，指导组的人员称“根本搞不懂”。李守昌把股权切成5块；1.自然出资认购；2.按责任大小认购；3.按贡献业绩认购；4.工厂第三产业的认购；4.职工集资转股。不仅如此，每一项的计算公式都非常深奥，外人看上去扑朔迷离，但一位干部透露，李守昌在股权分配上将每个职工算了一遍。
改制指导组在审定股权分配这一关时，主张将方案搞得一目了然，以责任大小和认购多少现金者结合，而且特别提出，对董事长股权要特殊规定。
市体改委副主任肖健康说：“我在宜宾搞产权改革时有一个后遗症，那就是转制没有解决大锅饭的问题，国有企业过去是收入平均化，在转制中又出现资产平均化，企业经营者的股份只比职工多一点，没有相对集中，他们的责权利没有实现。我现在认为股份分配比例应该是企业决策者个人占10%，管理层占40%，职工占50%。我们在观念上必须解决一个重大问题，搞市场经济主要靠谁？靠企业家！”
区体改委主任程光笏主张，企业主要决策者的股份应占到5?D10%。但他指出，由于决策者占较大股份，要格外注意这些人获得股权的方式与手段。
经职代会确认，李守昌出资27万元，在全体职工1.450万元出资额中，占7.63%，出资比例为股权比例。以此推算，嘉化职工用450万元购买了1000多万元原企业的净资产，并且嘉化公司注册资本也为1000多万元，那么李守昌占其中7.63%的股份，等于占有76.3万元的资产。他的27万元投资一下增值到76.3万元。
据调查，原厂领导班子在改制时还决定搞一批“奖励股”。理由是嘉化原来规定，对突出贡献者予以重奖。因为没有钱一直未能兑现，这次借改制将所欠资金一次性转为股份。此项决议已经职代会通过，李守昌获奖励最高。如果加上“奖励股”，他在嘉化公司中所占股份将达到13%。
改制方案指导组认为，嘉化职工以450万元购买1000多万元净资产，政府优惠了数百万元，如果平均分配到每个职工头上，就不能鼓励出资多的职工，也不能体现对有贡献职工的奖励。指导组具体操作中又发现，在自愿认购股份时，对企业有贡献者一般认购数目较大，所以决定把政府优惠数额按认购股份比例配给职工，既刺激多认购，又奖励有贡献者，相对公平。至于原嘉化厂自行决定的“奖励股”颇为不妥，因为在配股中含奖励成份，不宜搞双重奖励，就避免一些嫌疑。
面对地舆论压力，李守昌被迫同意将“奖金转股”问题暂时搁置，悬而不决。尽管如此，李守昌拥有嘉化公司7.63%的股份仍为第一大股东。然而，这与李守昌的最初期望值?D?D争取控股，相差甚远。
对于改制后的领导班子人选，工作组慎而又慎，在嘉化召开了8次背对背的座谈会，并且到退休职工中摸了底，结果多数人依然拥护原来的领导班子。一些职工认为：重新选一个班子，需要一个检验他们是否称职的过程；一个新班子当选，又有一个了解企业过程；不如老班子知根知底。
嘉化公司成立后，李守昌身兼董事长和总经理。尽管指导组指出这样不符合公司法，但他解释道：“在企业里已经形成一个惯例，厂长和书记一人兼，所以改制后董事长和总经理一人挑，也就水到渠成。我是想培养或引进更懂管理的人才，我只抓大事，但总需要一个过程吧。”
在谈及对董事长权利的制约问题时，市体改委调研员徐涌先说：“在当初厂里自己搞的方案中，对董事长的权限就界定不清，股东权利也规定得相当模糊，这反映出一种潜意识。”工人谭建荣说，“我们虽然是小股东，但没有什么权力，就像股市一样，还是大股东操作。唯一的变化是，现在可以跟大股东分点利。”李守昌则不这样认为：“工人过去只知道上班干活，厂里的事基本不问，他们现在要求透明度，尤其财务要公开化。”改制指导组为提高职工的股东意识，办了一个全区的“股东培训班”，让嘉化厂派6个人参加。李守昌称：“这是冲我来的。”
嘉化在不知不觉地发生变化。质检员李亚陵说话的口气都变了，以前习惯说“厂里又损失不少”，如今他爱说“赔了可是我们的”。工人涂赶生察觉一件事：“我们车间的包装筒40元一个，职工拿了不少回家装米。改制后当月，几个工人就找点废铁，自己动手焊了两扇铁门，把包装室锁上了。工人在变，干部也换了模样，高猛酸钾车间有一个小技改项目，喊了多年没人动手，车间两位领导愣是从亲友中拆借3万元搞成了。”
改制效果虽示立竿见影，却也有拿得出手的数字：两个月之后，成本下降22%，销售收入增长100%，月亏损下降50%。工人们说：早这样干，企业就不会垮得一塌糊涂。
蒲海清市长闻讯，顿发感慨：“这不是市长一场报告能办到的；市长去当3个月厂长，也不一定能办得。”
李守昌并不认为“一股就灵”。他坦言：“这个企业已经大病一场，需要一个调养过程。如果一改制就赢利，只能说明原来的财务报表是假的，原来的亏损是虚的。”
浦市长对嘉化改制的前景有三种预测：一是只开花不结果；二是一花独放；三是万紫千红。
当有人说，中型国企改制不能像“放小”那样干。他插嘴：“企业都快垮台了，还分什么大小。”
当问他参与嘉化改制的感受时，他只感慨了一句：“国企改革最大的障碍是观念误区。”然后，闭口不语，不再深说。
一次，他讲起一个例子：一个国有企业职工患了重病，他享受公费医疗不怕花钱，但必须到指定医院就诊，这家医院按固有的常规疗法，让他吃了1000多元的药也不见好。后来，这位职工打听到民间一个中医，手中有一偏方专治此病，只需花100元，他多次询问单位领导可否报销，领导回答需要研究，结果病情延误，这位职工去世。死后，单位念其贡献，又买了个1000元的骨灰盒，厚葬。
根据以上案例所提供的情况，请回答下列问题：
46．你认为影响嘉化竞争活力的主要因素是（ ）
A．企业自身的素质B.企业经营机制
C．观管理模式D.市场体系
47．以下是对“李守昌并不认为一股就灵”。他坦言：“这个企业已经大病一场，需要一个调养过程。如果一改制就赢利，只能说明原来的财务报表是假的，原来的亏损是虚的。”的理解你认为错误的是（ ）
A．国企改制的成功并非是立竿见影就能成功的，而是需要一个过程
B．国企的改制是一个循序渐进的过程
C．国企改制是中国国企产权制度逐步明晰化的过程
D．国企之所以需要改制，就是要国企转亏为盈

48．以下是关于嘉化改革后的企业的说法，你认为最不合适的是（ ）
A．嘉化的改制，只能说改成了，未必说成功了
B．嘉化改制的目标就是要改制成现代产权明晰化的股份制企业
C．嘉化改制后的企业就是要尽快改制成现代产权明晰化的股份制企业
D．嘉化改制是中国国有企业改革的一块活化石

49．嘉化改制，说明了（ ）
A．嘉化改制是顺应时代潮流的
B．嘉化改制是深化产权制度改革的具体体现
C．嘉化改制是中国的国企产权制度明晰化的开端
D．A+B

50．嘉化改制后，你认为制衡该企业长远发展的因素首先是（ ）
A．企业中的人才素质B.企业的原材料及资金是否充足
C.组织结构合理与否D.A+C