(1)甲公司2010年、2011年和2012年按照扣除非经常性损益前的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为6%、5%和7%；按照扣除非经常性损益后的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为5.6%、4%和6%。2010年、2011年和2012年经营活动产生的现金流量净额分别为2000万元、3000万元和4000万元。截至2012年12月31日，甲公司经过审计后的财务会计资料显示：资产总额为260000万元，负债总额为80000万元；在负债总额中，没有既往发行债券的记录。2010年、2011年和2012年的可分配利润分别为12000万元、16000万元和20000万元。甲公司拟发行公司债券80000万元，年利率为4%，期限为3年。

　　(2)本次发行的认股权证的行权价格拟订为募集说明书公告日前20个交易日甲公司股票交易均价的90%，自发行结束3个月后方可行权。

　　(3)甲公司最近3年以现金方式累计分配的利润为最近3年年均可分配利润的25%。

　　(4)2012年6月，甲公司现任董事陈某被上海证券交易所公开谴责。2010年9月，甲公司现任董事会秘书张某因违规行为受到中国证监会的行政处罚。

　　(5)甲公司2011年度的财务报表被注册会计师出具了无法表示意见的审计报告。

　　要求：

　　根据上述内容，分别回答下列问题：

　　(1)根据本题要点(1)所提示的内容，甲公司的净资产额、可分配利润、现金流量净额、公司债券发行额和公司债券的期限是否符合中国证监会规定的发行分离交易的可转换公司债券的条件？并分别说明理由。

　　(2)根据本题要点(2)所提示的内容，甲公司本次发行的认股权证的行权价格和行权期间是否符合中国证监会的有关规定？并分别说明理由。

　　(3)根据本题要点(3)所提示的内容，甲公司最近3年的利润分配情况是否对本次发行的批准构成实质性障碍？并说明理由。

　　(4)根据本题要点(4)所提示的内容，董事陈某、董事会秘书张某的行为是否对本次发行的批准构成实质性障碍？并说明理由。

　　(5)根据本题要点(5)所提示的内容，甲公司2011年度财务报表出现的问题是否对本次发行的批准构成实质性障碍？并说明理由。

 

　　正确答案:

　　(1)①净资产额符合规定。根据规定，上市公司发行分离交易的可转换公司债券，最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。在本题中，甲公司的净资产为18亿元，符合规定。②可分配利润符合规定。根据规定，上市公司发行分离交易的可转换公司债券，最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。在本题中，甲公司最近3个会计年度的年均可分配利润为16000万元，足以支付公司债券1年的利息3200万元。③现金流量净额不符合规定。根据规定，上市公司发行分离交易的可转换公司债券，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息（但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的除外）。在本题中，甲公司最近3个会计年度的净资产收益率平均低于6%，经营活动产生的现金流量净额平均为3000万元，低于公司债券1年的利息3200万元。④公司债券发行额不符合规定。根据规定，上市公司发行分离交易的可转换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。在本题中，公司债券发行额（80000万元）超过了甲公司最近一期净资产（180000万元）的40%。⑤公司债券的期限符合规定。根据规定，分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年。

　　(2)①行权价格不符合规定。根据规定，认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。②行权期间不符合规定。根据规定，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权。

　　(3)甲公司最近3年的利润分配情况构成本次发行的实质性障碍。根据规定，上市公司发行可转换公司债券时，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。在本题中，甲公司最近3年以现金方式累计分配的利润仅为最近3年年均可分配利润的25%。

　　(4)董事陈某、董事会秘书张某的行为均构成本次发行的实质性障碍。根据规定，上市公司现任董事、监事和高级管理人员最近12个月内受到过证券交易所公开谴责，或者最近36个月内受到过中国证监会行政处罚的，不得发行可转换公司债券。

　　(5)甲公司2011年度财务报表出现的问题构成本次发行的实质性障碍。根据规定，上市公司最近3年及最近一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，不得发行可转换公司债券。

 

　　7．为向A公司支付购买机器设备的货款，B公司向自己开户的C银行申请开具银行承兑汇票。

　　C银行审核同意后，B公司依约存入C银行300万元保证金，并签发了以自己为出票人、A公司为收款人、C银行为承兑人、金额为1000万元、见票后3个月付款的银行承兑汇票，C银行在该汇票上作为承兑人签章，承兑日期为4月1日。

　　4月5日，为向D公司支付原材料采购价款，A公司在汇票的背面记载"不得转让"字样后，将汇票背书转让给D公司。4月10日，D公司将汇票背书转让给E公司，但D公司在汇票粘单上记载"只有E公司交货后，该汇票才发生背书转让的效力"。但E公司一直未向D公司交货。

　　4月19日，E公司取得的上述汇票不慎丢失，被王某拾得。王某伪造了E公司的签章，4月20日，王某以E公司的名义将该汇票背书转让给不知情的F公司。

　　B公司收到A公司交付的机器设备后，发现该机器设备存在重大质量问题，在与A公司多次交涉无果后，提出解除买卖合同，并将该机器设备退还A公司。A公司承诺向B公司返还货款，但未能履行。B公司在解除买卖合同后，立即将该事实通知C银行，要求C银行不得对其开出的汇票付款。直到该汇票到期日，B公司也未依约定将剩余汇票金额存入C银行。

　　7月5日，持票人F公司向C银行提示付款，C银行以出票人B公司未足额缴存票款和该汇票已经被伪造为由拒绝付款，并于当日出具拒绝证明。

　　7月10日，F公司向A公司、B公司、D公司、E公司和王某同时发出追索通知。其中，D公司以F公司未在规定期限内发出追索通知为由拒绝承担票据责任，A公司以自己在背书时曾记载"不得转让"字样为由拒绝承担票据责任，B公司以A公司交付的货物不符合约定为由拒绝承担票据责任。

　　要求：

　　根据上述内容，分别回答下列问题：

　　(1)B公司主张解除买卖合同是否符合法律规定？并说明理由。

　　(2)C银行以出票人B公司未足额缴存票款为由拒绝付款是否符合法律规定？C银行以该汇票已经被伪造为由拒绝付款是否符合法律规定？并分别说明理由。

　　(3)F公司能否向E公司和王某行使追索权？并分别说明理由。

　　(4)D公司以F公司未在规定期限内发出追索通知为由拒绝承担票据责任是否符合法律规定？并说明理由。

　　(5)A公司以自己在背书时曾记载"不得转让"字样为由拒绝向F公司承担票据责任是否符合法律规定？并说明理由。

　　(6)B公司以A公司交付的货物不符合约定为由拒绝向F公司承担票据责任是否符合法律规定？如果A公司应F公司的要求，支付了全部被迫索金额，转而作为持票人向B公司再追索，B公司是否有权拒绝其请求？并分别说明理由。

 

　　正确答案:

　　(1)B公司主张解除买卖合同符合规定。根据规定，当事人一方延迟履行债务或者有其他违约行为致使不能实现合同目的，对方当事人可以单方面解除合同。

　　(2)①C银行以B公司未足额缴存票款为由拒绝付款不符合规定。根据规定，承兑人（C银行）不得以其与出票人（B公司）之间的资金关系对抗持票人，拒绝支付汇票金额；②C银行以该汇票已经被伪造为由拒绝付款不符合规定。根据规定，票据上有伪造签章的，不影响票据上其他真实签章的效力。在票据上真正签章的当事人，仍应对被伪造的票据的债权人承担票据责任。票据债权人在提示承兑、提示付款或者行使追索权时，在票据上真正签章人不能以伪造为由进行抗辩。

　　(3)①F公司不能向E公司行使追索权。根据规定，被伪造人不承担票据责任；②F公司不能向王某行使追索权。根据规定，由于伪造人（王某）没有以自己的名义签章，因此不承担票据责任。

　　(4)D公司以F公司未在规定期限内发出追索通知为由拒绝承担票据责任不符合规定。根据规定，持票人未在规定期限发出追索通知的，仍可以行使追索权。

　　(5)A公司以自己在背书时曾记载"不得转让"字样为由拒绝向F公司承担票据责任符合规定。根据规定，背书人在汇票上记载"不得转让"字样，其后手再背书转让的，原背书人对其后手的被背书人不承担保证责任。

　　(6)①B公司以A公司交付的货物不符合约定为由拒绝向F公司承担票据责任不符合规定。根据规定，票据债务人不得以其与持票人的前手之间的抗辩事由对抗持票人。②B公司有权拒绝A公司的请求。根据规定，票据债务人可以对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人，进行抗辩。在本题中，由于直接相对人A公司在买卖合同中未履行约定义务，因此B公司有权拒绝A公司的请求。

 

　　8．甲有限责任公司（以下简称"甲公司"）因不能清偿到期债务，被债权人乙公司申请破产。2011年7月1日，人民法院裁定受理该破产案件，并指定丙会计师事务所担任破产管理人。经查：

　　(1)丙会计师事务所派出的注册会计师张某之妻现为甲公司的董事。

　　(2)甲公司应付A公司2009年9月18日到期货款1800万元。2010年9月18日，应A公司的要求，甲公司与A公司签订了一份抵押合同，抵押合同约定：甲公司以其办公楼设定抵押，若2011年9月18日前甲公司仍不能支付A公司1800万元的货款，则以该办公楼变卖受偿。甲公司用于抵押的办公楼于抵押合同签订的当天办理了抵押登记手续。

　　(3)2011年4月1日，甲公司与B公司订立1000万元的买卖合同。同日，双方签订一份抵押合同，甲公司以其机器设备向债权人B公司设定抵押，但未办理抵押登记。

　　(4)甲公司欠C公司120万元的货款，D公司欠甲公司100万元的货款。C公司与D公司拟合并为C公司，双方于2010年4月1日签订了合并合同，于2011年4月1日完成工商变更登记。

　　(5)F公司于2011年6月1日向G银行贷款500万元，贷款期限为6个月。甲公司作为F公司的连带保证人和G银行签订了保证合同。

　　(6)甲公司于2011年6月10日向G银行贷款800万元，贷款期限为6个月。H公司作为甲公司的一般保证人和G银行签订了保证合同。

　　(7)K公司向G银行借款100万元，借款期限为1年。甲公司以其厂房为K公司提供抵押担保，并办理了抵押登记。借款到期后，K公司未能偿还G银行贷款本息。经甲公司、K公司和G银行协商，甲公司用于抵押的厂房被依法变现，所碍价款全部用于偿还G银行，但尚有20万元借款本息未能得到清偿。

　　要求：

　　根据上述内容，分别回答下列问题：

　　(1)根据本题要点(1)所提示的内容，丙会计师事务所派出的注册会计师张某与本案是否存在利害关系？并说明理由。

　　(2)根据本题要点(2)所提示的内容，对于甲公司向A公司设定的财产担保，管理人是否有权请求人民法院予以撤销？并说明理由。

　　(3)根据本题要点(3)所提示的内容，B公司的抵押权是否已经设立？管理人是否有权请求人民法院对该抵押予以撤销？并分别说明理由。

　　(4)根据本题要点(4)所提示的内容，合并后的C公司是否有权向管理人主张抵销权？并说明理由。

　　(5)根据本题要点(5)所提示的内容，甲公司的保证责任能否因其破产而免除？因主债务尚未到期，债权人G银行能否直接申报债权？并分别说明理由。

　　(6)根据本题要点(6)所提示的内容，一般保证人H公司能否行使先诉抗辩权？因主债务尚未到期，债权人G银行能否要求H公司提前履行保证责任？并分别说明理由。

　　(7)根据本题要点(7)所提示的内容，G银行能否将尚未得到清偿的20万元欠款向管理人申报普通债权？并说明理由。

 

　　正确答案:

　　(1)张某与本案存在利害关系。根据规定，社会中介机构的派出人员与债权人或者债务人的控股股东、董事、监事、高级管理人员存在夫妻、直系血亲、三代以内旁系血亲或者近姻亲关系，可能影响其忠实履行管理人职责的，可以认定为与本案存在利害关系。

　　(2)管理人有权请求人民法院予以撤销。根据规定，人民法院受理破产申请前1年内，债务人对没有财产担保的债务提供财产担保的，管理人有权请求人民法院予以撤销。

　　(3)①B公司的抵押权已经设立。根据规定，以动产设定抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立。在本题中，B公司的抵押权自抵押合同生效之日起（4月1日）设立。②管理人不能请求人民法院予以撤销。根据规定，在可撤销期间内设定债务的同时提供的财产担保，因其是有对价的行为，不能撤销。

　　(4)C公司有权向管理人主张抵销权。根据规定，债权人已知债务人有不能清偿到期债务或者破产申请的事实，对债务人负担债务的，禁止抵销；但是，债权人因为法律规定或者有破产申请1年前所发生的原因（2010年4月1日签订了合并合同）而负担债务的除外。

　　(5)①甲公司的保证责任不能免除。根据规定，人民法院受理保证人破产案件的，保证人的保证责任不得因其破产而免除。②G银行可以直接申报债权。根据规定，保证债务尚未到期的，将其未到期之保证责任视为已到期，在减去未到期的利息后予以提前清偿。取消保证人的期限利益后，对负连带责任的保证人可以直接申报债权求偿。

　　(6)①H公司不得行使先诉抗辩权。根据规定，人民法院受理债务人破产案件，中止执行程序的，一般保证人不得行使先诉抗辩权。②G银行无权要求H公司提前履行保证责任。根据规定，破产案件受理时主债务未到期的，一般保证人并无提前履行保证责任的义务，仍应按照原保证合同的约定承担保证责任。

　　(7)G银行不能将尚未得到清偿的20万元欠款向管理人申报普通债权。根据规定，如破产人仅作为担保人为他人债务提供物权担保，担保债权人的债权虽然在破产程序中可以构成别除权，但因破产人不是主债务人，在担保物价款不足以清偿担保债额时，余债不得作为破产债权向破产人要求清偿，只能向原主债务人求偿。

 

　　9．中国证监会于2011年7月在对甲上市公司（以下简称"甲公司"）进行例行检查时，发现该公司存在以下事实：

　　(1)甲公司报送的2010年度财务会计报告显示：截至2010年12月31日，该公司经审计的净资产额为40000万元。2011年1月，未经股东大会批准，甲公司为A企业（非股东）

　　5000万元的银行贷款提供了担保。

　　(2)2011年2月，未经股东大会批准，甲公司为B公司（非股东）3000万元的银行贷款提供了担保。B公司截至2010年12月31日的财务资料显示：总资产为8000万元，净资产为3000万元。

　　(3)2011年3月，甲公司拟为股东C公司8000万元的银行贷款提供担保。甲公司召开股东大会对该项担保议案进行审议时，出席股东大会的股东所持的表决权为15000万股（含C公司所持的3000万股），在表决时，C公司未参与该项表决，赞成票为7000万股，反对票为5000万股。

　　(4)2011年4月，经甲公司董事会审批，甲公司为D公司（非股东）20万元的银行贷款提供了担保。董事会对该项担保进行审议时，应到董事9人，出席会议的董事为9人，赞成票5票，反对票4票。

　　(5)2011年5月，甲公司拟为E公司（非股东）7000万元的银行贷款提供担保。已知，甲公司1年内对外担保额已达到资产总额的35%。甲公司召开股东大会对该项担保议案进行审议时，出席股东大会的股东所持的表决权为12000万股，在表决时，赞成票为7000万股，反对票为5000万股。

　　(6)2011年6月，甲公司董事会根据经理的提议，解聘了公司副经理王某的职务，该信息未以临时报告的方式披露。

　　要求：

　　根据上述内容，分别回答以下问题：

　　(1)根据本题要点(1)所提示的内容，甲公司为A企业的担保是否符合有关规定？并说明理由。

　　(2)根据本题要点(2)所提示的内容，甲公司为B公司的担保是否符合有关规定？并说明理由。

　　(3)根据本题要点(3)所提示的内容，甲公司股东大会能否通过为C公司的担保？并说明理由。

　　(4)根据本题要点(4)所提示的内容，甲公司董事会能否通过为D公司的担保？并说明理由。

　　(5)根据本题要点(5)所提示的内容，甲公司股东大会能否通过为E公司的担保？并说明理由。

　　(6)根据本题要点(6)所提示的内容，甲公司是否应当以临时报告的方式披露解聘王某的信息？并说明理由。

 

　　正确答案:

　　(1)甲公司为A企业的担保不符合规定。根据规定，上市公司单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保，必须经股东大会审批。

　　(2)甲公司为B公司的担保不符合规定。根据规定，上市公司为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保，必须经股东大会审批。

　　(3)股东大会可以通过为C公司的担保。根据规定，上市公司股东大会在审议为股东提供的担保议案时，该股东不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的过半数通过。在本题中，赞成票（7000万股）超过了出席股东大会的其他股东所持表决权（12000万股）的半数。

　　(4)董事会不能通过为D公司的担保。根据规定，上市公司应由董事会审批的对外担保，必须经出席董事会的2/3以上董事审议同意并做出决议。在本题中，出席董事会会议的董事为9人，赞成票为5票，未达到2/3的法定要求。

　　(5)股东大会不能通过为E公司的担保。根据规定，上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

　　(6)甲公司可以不以临时报告的方式披露解聘王某的信息。根据规定，上市公司董事、1/3以上监事或者经理的变动，才属于重大事件。在本题中，副经理王某的职务变动，不属于重大事件。

 

　　10．2011年3月1日，A公司与B公司签订了100万元的展览设备买卖合同。该合同约定：A公司于3月10日向B公司签发一张金额为人民币15万元的银行承兑汇票作为定金；B公司于4月1日交付全部展览设备；A公司于B公司交付展览设备之日起10日内付清货款。

　　3月10日，A公司依约向B公司签发并交付了一张由C银行承兑的金额为15万元的银行承兑汇票，出票日期为3月10日，付款日期为4月10日。3月14日，B公司将其背书转让给D公司。

　　3月18日，B公司与甲运输公司订立货物运输合同，双方约定由甲公司将展览设备运至A公司。3月20日，B公司掌握了A公司转移财产、逃避债务的确切证据，随即通知甲公司暂停运输展览设备，并通知A公司中止交货，要求A公司提供担保；A公司及时提供了担保。

　　4月1日，B公司通知甲公司将展览设备运往A公司，甲公司在运输途中发生交通事故，展览设备全部毁损，致使B公司4月1日不能按时全部交货。4月5日，A公司要求B公司承担违约责任，B公司以设备毁损是由于甲公司的过错为由表示拒绝。

　　3月19日，D公司取得的上述汇票不慎被盗，同日，D公司到C银行办理了挂失止付手续。

　　3月20日，王某用盗得的上述汇票，伪造了D公司的签章，以D公司的名义将该汇票背书转让给E公司作为支付购买汽车的价款。3月22日，E公司为支付F公司的货款，又将该汇票背书转让给F公司。4月15日，F公司向C银行提示付款，C银行以出票人A公司银行账户资金不足和该汇票被伪造为由拒绝支付票款。

　　要求：

　　根据上述内容，分别回答下列问题：

　　(1)B公司3月20日中止履行合同的做法是否符合法律规定？并说明理由。

　　(2)B公司拒绝承担违约责任的理由是否成立？并说明理由。

　　(3)D公司能否不向C银行申请挂失止付而直接向人民法院申请公示催告？并说明理由。4月15日在F公司向C银行提示付款时，D公司已采取的挂失止付补救措施是否可以补救其票据权利？并说明理由。

　　(4)C银行以出票人A公司银行账户资金不足为由拒绝付款是否符合法律规定？并说明理由。

　　(5)C银行能否以汇票被伪造为由拒绝付款？并说明理由。

　　(6)F公司能否向王某行使追索权？并说明理由。

 

　　正确答案:

　　(1)B公司中止履行合同符合规定。根据规定，应当先履行债务的当事人，有确切证据证明对方有转移财产、逃避债务的情形，可以行使不安抗辩权，中止履行合同。

　　(2)B公司拒绝承担违约责任的理由不成立。根据规定，当事人一方因第三人的原因造成违约的，应当向对方承担违约责任。

　　(3)①D公司可以不向C银行申请挂失止付而直接向人民法院申请公示催告。根据规定，失票人应当在通知挂失止付后3日内，依法向人民法院申请公示催告或者提起普通诉讼，也可以在票据丧失后直接向人民法院申请公示催告或者提起普通诉讼；②D公司已采取的挂失止付措施不能补救其票据权利。根据规定，如果付款人自收到挂失止付通知书之日起12日内没有收到人民法院止付通知书的，自第13日起，挂失止付通知书失效。在本题中，D公司于3月19日办理了挂失止付手续，但没有在3日内依法向人民法院申请公示催告或者提起普通诉讼，挂失止付通知书自第13日起失效。因此，F公司于4月15日向C银行提示付款时，D公司的挂失止付通知书已经失效。

　　(4)C银行拒绝付款的理由不成立。根据规定，承兑人不得以其与出票人之间的资金关系对抗持票人，拒绝支付汇票金额。

　　(5)C银行不能以汇票被伪造为由拒绝付款。根据规定，票据上有伪造签章的，不影响票据上其他真实签章的效力。在票据上真正签章的当事人，仍应对被伪造的票据的债权人承担票据责任，票据债权人在提示承兑、提示付款或者行使追索权时，在票据上真正签章人不能以伪造为由进行抗辩。

　　(6)F公司不能向王某行使追索权。根据规定，由于伪造人（王某）没有以自己的名义签章，因此不承担票据责任。