职业能力综合测试二

　版本三：

　　下午一共十三道题。

　　第一题：是战略用SWOT分析，题干中总结的很清楚，抄抄就行了，5分。

　　第二题：是列举三种主要战略，指出1-4事项分别属于哪一种细分战略。5分好像。我写的有产品开发、市场开发、市场渗透和相关多元化。

　　第三题：是问1-4项符不符合债券发行，我说都不符合。题目1是发行9个月的普通债券，我说要满1年才行，题目2是10年期的不可分离可转债，题目3是6个月的分离可转债，这两题我不会，我说资产负债率是71%，都不符合要求，题目4是一次核准，多次发行，第一次发行25%，我说要75%。

　　第四题：是债务成本的估计方法，我答得3个，风险调整，可比公司，到期收益率法。然后问上1题1-4项哪个成本低，我说事项4最低，然后是1，3,2.

　　第五题：是除了增发的一般条件，发行可转换债券的适用条件。然后列举不能发行的法定情形。

　　第六题：是英文，说除了大陆发行外，公司还能在香港发行多少钱的债券，我算出来是80亿*0.4-10亿=22亿元。然后问公司发行长期还是短期债券好，并找出理由。我说长期好，因为公司长期负债少，短期负债长，上市后声誉也不错，而且长期负债能支持长期投资，所以能获得更好回报率。

　　第七题：是说够不构成重大资产重组以及构成重大重组的条件，我说构成，因为超过净资产100%，还有需不需要报证监会并购重组委员会审核，我说要。

　　第八题：英文，资金有限的情况下，如何分配资金;计算三个项目的净现值指数;有哪些可供选择的组合;哪种组合最好。

　　第九题：是问需不需要弄盈利预测，我说要。然后又问盈利预测没达到目标，上市公司和会计事务所要受到什么样的待遇。

　　第十题：内控审计报告的错误，有4分。

　　第11题：英语题，描述内控的五个因素，识别资金管理的风险。

　　第12题，英语题，计算两个公司的剩余收益和调整后的经济增加值，说说谁投资比较好。

　　第13题，英语题，用P/E，P/B，P/S三种模型分别估值每股价值，并说明P/B的局限性。

　　总结：职业道德totally没考：

　　经济法考了12.5分，我基本上都不会，我感觉今年最难的部分了，原以为不会考死记硬背的，结果基本上是死记硬背的，主要考点是重大资产重组和债券发行上市的条件。

　　审计考的比较老，总体错报风险、认定层次风险，集团审计，函证，存货盘点借助他人的成果，应收款承兑等，和历年真题差不多，偏简单。

　　税法只考了企业所得税的税前扣除，比较简单，各科中最简单的，只有12分。

　　会计考的长期股权投资和企业合并比较简单，递延所得税，债务重组，应收票据附追索权的核算，持有至到期投资的列报，固定资产的计提折旧的起始时间，固定资产转为公允价值计量的投资性房地产，今年会计我觉得比较简单，不是很偏，考得也不深。

　　战略基本上不用太背，考了SWOT，战略的类型，内控五要素，考的很简单，基本上看了书都会，也不用太背。唯一难得就是内部审计报告的格式和内容。

　　财管考得比较多，难度中等，有债务成本的确定，长期负债和短期负债的抉择，相对价值法估值，股利流量模型，剩余收益和经济增加值，投资决策的选择。

　　今年英语22分，但是不太难，都是战略和财管的，基本上不用写完整的文章，四级水平足以，今年英语应该是历年来最简单的。