A企业的设备价格为100万元，信用条件为(2/10，1/20，N/90)。

　　B企业的设备报价如下：

　　(1)10天内付款，价格为97万元；

　　(2)11～30天内付款，价格为98.5万元；

　　(3)31～60天内付款，价格为98.7万元；

　　(4)61～90天内付款，价格为100万元。

　　假设企业资金不足，可向银行借入短期借款，银行短期借款利率为10%，每年按360天计算。

　　要求：

　　(1)如果从A企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的信用成本率。选择对该公司最有利的付款日期。

　　(2)如果从B企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的信用成本率。选择对该公司最有利的付款日期。

　　(3)根据以上计算结果，选择对该公司最有利的设备供应商。

 

　　正确答案:

　　(1)从A企业购买设备时：

　　放弃第10天内付款现金折扣的信用成本率=

　　放弃第20天内付款现金折扣的信用成本率=

　　由于放弃折扣信用成本率小于贷款利率，所以应选择信用期付款，对该公司有利的付款日期是在90天付款。

　　(2)从B企业购买设备时：

　　，放弃第10天现金折扣的信用成本率；

　　11~30天内付款，，放弃现金折扣的信用成本率；

　　31~60天内付款，，放弃现金折扣的信用成本率；

　　第10天付款净收益

　　第30天付款净收益=

　　第60天付款净收益

　　由于第10天付款和第60天付款的信用成本率大于短期贷款利率，所以应选择享受折扣，而且第10天付款享受折扣的净收益最大，所以对该公司有利的付款日期是在第10天付款。

　　(3)根据以上计算结果，对该公司最有利的设备供应商是B企业，设备应付价款为97万元。

 

　　6．某生产企业使用的A零件由企业自制，单位制造成本6元，每次生产准备成本600元。每日产量100件。零件的全年需求量为7200件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为20件。

　　要求：

　　(1)计算零件自制的经济订货批量；

　　(2)计算零件自制的相关总成本。

 

　　正确答案:

 

　　7．A公司信用条件为60天按全额付款，2012年1季度的销售额为380万元，2012年2~4季度的销售额分别为150万元、250万元和300万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40%，次季度收款30%，第三个季度收款20%，第四个季度收款10%。

　　公司预计2013年销售收入预算为1152万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使2013年末应收账款周转天数（按年末应收账款数计算）比上年减少20天；其次，将2013年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90%。（一年按360天计算）

　　要求：

　　(1)测算2012年年末的应收账款余额合计。

　　(2)测算2012年公司应收账款的平均逾期天数。

　　(3)测算2012年第4季度的现金流入合计。

　　(4)测算2013年年末应收账款保理资金回收额。

 

　　正确答案:

　　(1)2012年年末的应收账款余额=150×10%+250×30%+300×60%=270（万元）

　　(2)平均日销售额=(380+150+250+300)/360=3（万元）

　　应收账款周转天数=在外应收账款/平均日销售额=270/3=90（天）

　　应收账款的平均逾期天数=90-60=30（天）

　　(3)2012年第4季度的现金流入=300×40%+250×30%+150×20%+380×10%=263（万元）

　　(4)2013年平均日销售额=1152/360=3.2（万元）

　　2013年应收账款余额=平均日销售额×应收账款周转天数=3.2×(90-20)=224（万元）

　　应收账款保理资金回收额=224×90%=201.6（万元）

 

　　8．某企业预测2013年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资本成本为10%。一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算2013年度赊销额。

　　(2)计算2013年度应收账款的平均余额。

　　(3)计算2013年度应收账款占用资金。

　　(4)计算2013年度应收账款的机会成本额。

　　(5)若2013年应收账款平均余额需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？

 

　　正确答案:

　　(1)现销与赊销比例为1：4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额+赊销额/4=4500，所以赊销额=3600（万元）。

　　(2)应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600/360×60=600（万元）。

　　(3)应收账款占用资金=应收账款的平均余额×变动成本率=600×50%=300（万元）。

　　(4)应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资本成本=300×10%=30（万元）。

　　(5)应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600/360×平均收账天数=400，所以平均收账天数=40（天）。