（1-4题共用题干）

　　甲公司系增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%。主要从事家用电器的生产和销售，产品销售价格为公允价格。2013年度，甲公司有关销售业务及其会计处理如下。

　　(1)2013年6月30日，甲公司与乙公司签订销售合同，以800万元价格向乙公司销售一批A产品；同时签订补充合同，约定于2013年11月31日以810万元的价格将该批A产品购回。A产品并未发出，款项已于当日收存银行。该批A产品成本为650万元。

　　11月31日，甲公司从乙公司购回该批A产品，同时支付有关款项。

　　(2)甲公司为推销新研发成功的B产品，承诺购买该新产品的客户均有6个月的试用期，如客户试用不满意，可无条件退货，2013年12月1日，B产品已交付买方，售价为100万元，实际成本为90万元。2013年12月31日，货款100万元尚未收到。

　　(3)2013年12月1日，甲公司委托丙公司销售C产品1000台，商品已经发出，每台成本为0.4万元。合同约定：甲公司委托丙公司按每台0.6万元的价格对外销售C产品，并按销售价格的10%向丙公司支付手续费。2013年12月31日，甲公司收到丙公司交来的代销清单，代销清单列明已销售代销的C产品500台。

　　(4)2013年12月31日，甲公司与丁公司签订销售合同，采用分期收款方式(具有融资性质)向丁公司销售一批D产品，合同约定销售价格是4000万元，从2013年12月31日起分5年于次年的12月31日等额收取。该批D产品的成本为3000万元。如果采用现销方式，该批D产品销售价格为3400万元。甲公司采用实际利率法摊销未实现融资收益，假定年实际利率为6%。

　　(5)2013年12月31日，为进行E产品的促销，甲公司规定每满200元积10分，不足200元部分不积分。积分可在一年内兑换成与积分等值的商品。戊公司购买了售价为585万元(含增值税85万元)、成本为100万元的E产品，预计戊公司将在有效期内兑换全部积分。款项已经收到。

　　根据上述资料，回答下列问题：

　　1．根据上述资料，下列说法不正确的是()。

　　A．业务(1)2013年应确认财务费用10万元

　　B．业务(2)2013年应确认主营业务收入100万元

　　C．业务(3)2013年来应确认主营业务收入300万元、主营业务成本200万元以及销售费用30万元

　　D．业务(4)销售当日应确认未实现的融资收益600万元

　　2．针对事项业务(5)。下列会计处理不正确的为()。

　　A．记入"主营业务收入"500万元

　　B．记入"递延收益"29.25万元

　　C．记入"成交税费--应交增值税(销项税额)"85万元

　　D．计入"主营业务收入"470.75万元

　　3．上述经济业务对甲公司2013年度期间费用的影响额为()万元。

　　A．88

　　B．30

　　C．10

　　D．40

　　4．上述经济业务对甲公司2013年度营业利润的影响额为()万元。

　　A．570.75

　　B．560

　　C．530.75

　　D．590

 

　　正确答案:1．B；2．A；3．D；4．C解题思路：1.业务(1)属于具有融资性质的售后回购，商品所有权上的风险与报酬并没有转移，收到的款项应确认为负债；回购价格大于原售价的差额，应在回购期间按期计提利息。那么该项业务2013年应确认的财务费用＝(810-800)÷5×5＝10(万元)。

　　业务(2)，根据收入准则相关规定，以附有销售退回条件方式销售商品，无法估计退货率的，应在退货期满时确认收入、结转成本，因为B产品为新产品，不能合理估计退货率，所以甲公司不应当在当期确认收入、结转成本。

　　业务(3)，2013年末收到丙公司交来的代销清单时，确认主营业务收入300万元、结转主营业务成本200万元，并同时确认30万元的销售费用。

　　业务(4)为具有融资性质的分期收款销售商品，销售当日确认主营业务收入3400万元，同时将3400万元与合同约定销售价格的4000万元之间的差额600万元确认为未实现的融资收益，在合同约定收款期间内以实际利率法进行摊销，当年不需要摊销。

　　2.戊公司取得的积分总数＝585／200×10＝29.25(万分)

　　其公允价值为29.25万元，则甲公司应确认的收入＝500-29.25＝470.75(万元)

　　3.2013年期间费用＝10(业务1)+30(业务3)＝40(万元)

　　4.2013年营业利润＝-10(业务1)+(300-200-30)(业务3)+(3400-3000)(业务4)+(470.75-400)(业务5)＝530.75(万元)。

 

　　四、综合分析题

 

　　（1-5题共用题干）

　　您是宏盛公司的财务顾问，公司财务主管请你协助测算企业明年的综合资金成本。有关信息如下：

　　（1）公司银行借款利率当前是8.5%，明年将下降为7.1467%；

　　（2）公司债券面值为1元，票面利率为6.4%，期限为10年，分期付息，当前市价为0.85元；如果按公司债券当前市价发行新的债券，发行成本为市价的4%；

　　（3）公司普通股面值为1元，当前每股市价为5.3元，本年派发现金股利0.35元／股，预计每股利润增长率维持在7%的水平，并保持25%的股利支付率不变；

　　（4）公司当前（本年）的资金结构为：银行借款150万元，长期债券650万元，普通股400万元，留存收益420万元；

　　（5）公司所得税率为25%。

　　【要求】根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题：

　　1．该公司明年银行借款的资金成本是（）。

　　A．8.5%

　　B．7.1467%

　　C．6.37%

　　D．5.36%

　　E．4.23%

　　2．该公司明年债券的资金成本是（）。

　　A．7.84%

　　B．7.52%

　　C．5.88%

　　D．5.64%

　　E．5.37%

　　3．该公司明年普通股和留存收益的资金成本分别是（）。

　　A．12.52%和13.74%

　　B．12.98%和12.98%

　　C．13.74%和12.98%

　　D．13.96%和13.74%

　　E．14.06%和14.06%

　　4．该公司明年内部留存收益是（）万元。

　　A．673.2

　　B．705.9

　　C．797.8

　　D．869.4

　　E．983.5

　　5．如果仅靠内部融资，明年不增加外部融资规模，其综合资金成本为（）。

　　A．10.86%

　　B．11.27%

　　C．11.59%

　　D．11.97%

　　E．12.03%

 

　　正确答案:1．D；2．C；3．E；4．D；5．A解题思路：1.明年银行借款资金成本=7.1467%×（1-25%）=5.36%

　　2.债券成本=［1×6.4%×（1-25%]／［0.85×（1-4%）]=5.88%

　　3.普通股成本=［0.35×（1+7%）／5.3]+7%=7.06%+7%=14.06%：因无筹资费用，所以留存收益成本等于普通股成本。

　　4.明年每股利润=（0.35/25%）×（1+7%）=1.4×1.07=1.498（元／股），留存收益数额=1.498×400×（1-25%）+420=869.4（万元）

　　5.企业资本总额=150+650+400+869.4=2069.4（万元），综合资金成本=［（150/2069.4）×5.36%]+［（650/2069.4）×5.88%]+［（400/2069.4）×14.06%]+［（869.4/2069.4）×14.06%]=10.86%

 

　　五、综合分析题

 

　　1．兴华公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：

　　假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税税率不变。要求：

　　1．利用杜邦分析法说明该公司2012年和2011年相比净资产利润率的变化及其原因；

　　2．分析说明该公司资产、负债、所有者权益的变化及其原因；

　　3．假如你是该公司的财务经理，在2013年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。

 

　　正确答案:

　　1.2011年总资产周转率=4300/［（1430+1560）/2]=2.88

　　2011年净资产利润率=4.7%×2.88×2.39=32.35%

　　2012年总资产周转率=3800/［（1560+1695）/2]=2.33

　　2012年净资产利润率=2.6%×2.33×2.50=15.15%

　　2012年比2011年净资产利润率下降了17.2%（32.35%-15.15%）

　　其中：销售净利率变动影响=（2.6%-4.7%）×2.88×2.39=-14.45%

　　总资产周转率变动影响=2.6%×（2.33-2.88）×2.39=-3.42%

　　权益乘数变动影响=2.6%×2.33×（2.50-2.39）=0.67%

　　该公司2012年比2011年净资产利润率有所下降，其原因是销售净利率和总资产周转率都在下降。

　　其中：总资产周转率下降的原因是平均收现期延长（从22天延长到了27天）和存货周转率下降（从7.5次下降为5.5次）。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降（从16.3%下降到了13.2%）。

　　2．①该公司总资产在增加，主要原因是流动资产中的应收账款和存货占用增加。

　　②该公司负债在增加，主要原因流动负债增加，因为各年长期债务变化不大，各年长期债务分别为：2010年是0.50×600=300（万元）、2011年是0.46×650=299（万元）、2012年是0.46×650=299（万元）。

　　③该公司所有者权益变化不大，除了2011年保留了50万元留存收益以外，其余各年实现的利润全部用于发放股利。

　　3．扩大销售、降低进货成本、加速存货和应收账款的周转、增加留存收益。